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2015-09-14
根据理论公式,比如长期均衡关系的公式为ARDL(1,1): y(t)=a0+a1*x(t)+a2*x(t-1)+b*y(t-1),a1为x(t)对y(t)的长期效应系数。那么对应的ECM模型为:dy(t)=a1*dx(t)-(1-b)*ECM,d表示差分,白噪声项省略,a1为dx(t)对dy(t)的短期效应系数。
ARDL模型的长期效应系数和短期效应系数不应该是相等的吗?为什么看很多文献,长期效应系数和短期的不相等呢?

求大神指教,这个问题困扰我很久了!!!
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2015-9-14 11:40:56
应该来说,长期效应和短期的不相等,不然就没有建立ECM模型的必要了啊,百思不得其解好痛苦…
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2019-3-24 21:26:57
表示关切!
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2022-6-8 13:44:33
x的长期系数应当等于x当期系数与x所有滞后期系数的和再比上(1-y的所有滞后项系数的总和)。推导过程是首先对ARDL方程两边同时求期望,然后合并同类项,方程两边同时除以因变量的系数,此时自变量的系数就是长期系数。
具体推导过程可见山东大学陈强教授的《高级计量经济学及stata应用》(第2版)的P372页。
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2022-7-8 11:52:39
麻烦请问各位大神,计量经济学中的长期效应和短期效应应该如何解释和区分?谢谢
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