最近花了一些时间学习了结构方程，即联立方程系统与模型。
也下载了国内一些较好的C刊相关论文来看，实在是不吐不快！

联立方程系统估计方法的核心就2点：
一是解释变量与误差项相关——模型内生性要求采用工具变量，这点hansen检验可以来做
二是系统残差的分块协方差矩阵形式，由于不同方程残差间异方差和同期相关，需要联立，即SUR或3SLS
上述2点在单维数据（截面-时序）中操作非常方便，STATA,EVIEWS，都已经很成熟了，但到了面板数据中，感觉现有发表的文章就不是那么回事了，现有文章大多如此：
1.先用工具变量对每一内生变量回归，得到拟合值后再单独估计每个方程
   现有文献要么是两步法，要么好一点，用xtivreg2命令来做

   这类文献没考虑到不同方程残差间的异方差和同期相关

2.直接用3SLS，也不管面板数据的固定与随机效应了，明显估计缺乏有效性。


为什么？——国内学者太过度依赖软件
其实这个问题，在论坛中已经多有讨论，但几乎没人给出面板数据如何进行联立方程系统估计的确切答案，连玉君老师曾经回复过：可以先去除个体效应，再当作截面个体来回归。或者用xtivreg2。


根据连老师的答案，我提出个人的建议是：3SLS是可操作性最高的联立方程系统估计方法，其比其他方法更加有效是公认的。


具体步骤是，第一阶段进行2SLS估计，即XTivreg2命令，得到估计参数与各个方程”面板数据型“的系统残差，第二阶段是根据3SLS的估计量形式，设立”同期相关矩阵“（个人认为准确点来说：是同样本点相关矩阵”更准确）采用MATLAB进行矩阵预算。即可得到有效估计量。其实也很方便。


希望能为打算采用面板联立方程的人提供一个有效的估计思路。