大家好，这是我在英国读研时写的毕业论文，发出来跟大家一起交流进步。基于中国股市，选取了上证180中的50股，通过time series estimation和cross section estimation 两种方法，验证CAPM（Capital Asset Pricing Model）在中国股市的可行性。
下面是当时论文题目的要求：

FIN4      Testing the Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Students will collect monthly data on the stock price of 50 companies listed on the same stock exchange. They will test the Sharpe-Lintner version of the CAPM using both the cross-section and time-series approaches. The results should be discussed in light of the empirical evidence in existing studies.

Initial reference:

Fama, E.F., French, K.R., 2004. The Capital Asset Pricing Model: theory and evidence. Journal of Economic Perspectives 18, 25–46.

下面是论文部分的截图：




图1


图2



图3



图4



图5



图6


另外附件一并附上完整的50只上证180成分股的从05年到15年十年间的月交易记录。
希望可以跟大家一起学习研究。
之所以设置了金币，一方面写毕业论文付出了很多，另一方面也是希望能够赚到金币购买其他同学的优秀资源来提高自己。
真心希望得到大家的支持！