非常望能有高手简单下面这个问题:
在协整分析中,建立通过EG两步法建立的误差修正模型中的误差修正项系数不显著,即使不断挑选滞后项,误差修正项系数仍然不显著,但是按照Engle 与 Granger 1987年提出了著名的Granger表述定理(Granger representaion theorem):如果变量X与Y是协整的,则它们间的短期非均衡关系总能由一个误差修正模型表述。
那么误差修正项不显著说明了什么问题呢?
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根据格兰杰表示定理协整必存在ecm模型与之对应,你的问题可能是x和y的阶数有问题,如果你检验的阶数均是大于一阶的话你还用一阶ecm做的话出现不显著的问题是可以理解的!
谢谢你的解释,但是我模型中的x和y都是一阶单整的变量。