β系数反映的是资产预期收益率与市场组合预期收益率的关系，而在实际的应用中，资产的预期收益率以及市场组合的预期收益率都非可观测值，因而β系数只能通过历史数据进行预测。在静态假设下（即假设β系数在一段时间内保持不变），常用的β系数预测方法有历史β预测，BLUM模型以VASICEK模型。文章以A股历史数据为基础研究了A股β系数问题。

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