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5315 1
2015-12-04
网上学习了大家的heckman分步法,我的Y是car7 X是dualrole  红色的toplender是一个只影响第一步而不太可能影响第二步的变量,请问大家这样分步法写的对吗?

use ma_car,replace  /*Heckman Correction, Y=car7, X=dualrole, InstrumentVariable=toplender */

probit dualrole toplender relsize hostile competing allcash crossind toehold tenderoffer pubdeal acq_size acq_q acq_leverage acq_roa runup volatility toptierib

estimates store selectionbias_1

predict Z,xb

gen invmills=normalden(Z)/normal(Z)

ivreg2 car7 dualrole $dealx $acqx $industry $yr invmills,cluster(gvkey)

estimates store selectionbias_2

跑出来的结果如下 invmill不显著 但X依然显著  说明不存在selection bias是吗?

QQ图片20151204110655.png

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2015-12-5 12:55:22
这样可不可以解决self-selection bias导致的endogeneity?
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