本人有3条时间序列，1个收益序列，2个因子序列，现在要做 Thompson(2011) (Simple formulas for standard errors that cluster by both firm and time ) and Petersen(2009) ( Estimating Standard Errors in Finance Panel Data Sets: Comparing Approaches) 的double-clustered t statistic,先做2个因子序列的 pairwise test.....请问一下 double-cluster t-statistic test 一般怎么做？我查了相关网站，这个检验目前是依据 Noah stoffmanproc genmod; class identifier; model depvar = indvars; repeated subject=identifier / type=ind; run;quit;
但具体执行起来如何？这个检验的原理是如何？麻烦请写过这方面文章的大神回答下谢谢！！！