新年伊始，本是普天同庆之时，A股门前却风声鹤唳；熔断机制推出4天，触发-7%熔断两次；千古跌停中，有不少标的遭遇恐慌性抛售，有人称之为熔断机制的磁石效应
本文中，我们试图以简单的逻辑，来找到今天即7日有可能遭遇恐慌性抛售的熔断错杀股。

1. 今日错杀股
以最浅显地理解，错杀股票可能存在于以下情况中：
- 今日开盘涨势不错，到首次熔断时仍为红盘，首次熔断结束后杀跌，例如‘山东黄金’；
- 今日开盘处于跌势，首次熔断之前跌的少，而首次熔断到二次熔断之间杀跌，例如‘红豆股份’；
- 首次熔断结束后开始交易，先杀跌，然后有明显拉升迹象，使得二次熔断时价格高于首次熔断时价格，例如‘天宝股份’;

三种情况下的走势如下图所示：


根据以上分析，我们拿取今日行情数据，对全A股中的股票做分析，得到表格如下，其中：
- preClose： 昨日收盘价
- 1stPrice： 首次熔断时价格
- 2ndPrice： 二次熔断时价格
- 1stCollapse： 首次熔断时股价跌幅
- 2ndCollapse： 首次熔断结束，之后股价继续下跌的幅度，即首次熔断后今日股价又下跌了这么多
- collapseRatio：首次熔断之后的跌幅和首次熔断之前的跌幅的比例
- lowBetCollapse：首次熔断和二次熔断之间的股价低点
- closeToLow： 二次熔断时的价格和lowBetCollapse的比例

按照以上数据，综合前面的简单逻辑，我们利用以下条件来选择错杀股：
- collapseRatio > 1.5
- collapseRatio < -0.9
- closeToLow > 1.02

得到约40只股票如下



2. 上次熔断时的4日被错杀股
利用上节中的选股条件，我们选出来4日熔断错杀股，来验证我们的逻辑, 按照之前的选股条件，我们选出来了4日熔断被错杀的股票如下：




我们选出来的4日熔断被错杀的股票，在后面的5、6两日的表现究竟如何呢？请看下图

图中，上图为全A股在过去的5、6日两个交易日收益表现分布；下图为我们选出来的4日熔断错杀股在5、6两个交易日的收益表现分布，可以看出选出的错杀股在过去两天均有10%左右的涨幅；
明显地，我们看出选出来的4日熔断错杀股在后面的两天表现出色

3. 结论
2节中对于4日熔断错杀股在5、6两个交易日的数据，似乎能够支持我们在第1节中的错杀股选股逻辑；对于1节中选出来的今天即7日错杀股，搬个板凳看后面走势究竟如何

原文请见：
https://uqer.io/community/share/568e4c78228e5b18e0ba2962