人民币贬值对我们的理财影响有哪些方面?

　　一般来说，居民换汇主要基于两方面考虑，一是有留学、出国旅游消费等方面的实际需求，二是投资理财。而在近期的集中换汇潮中，担忧人民币持续贬值而引发的理财需求明显上升。不过，目前情形下，换汇理财真的划算吗?银率网统计数据显示，2016年1月2日至8日，美元理财产品共发行15款，平均预期收益率为1.87%，相对于人民币理财产品的收益率差距明显。北京迪威格投资咨询有限公司总经理孙晓凡则提醒投资者，在兑换外币进行投资之前，综合对比投资本外币资产的风险和收益回报，作出理性分析。
　　孙晓凡：很多人由于盲目地购汇之后没有实际的需求，但如果要过于追求外汇的收益率的话往往会涉足到复杂的境外的衍生产品，而这些产品给客户带来的风险是巨大的。所以我建议如果不愿意接受收益率低，也没有充分的知识储备，(就不要外汇理财)。进入到外币衍生产品上，可能他要一进去就要出问题。
　　我们常说的人民币汇率贬值，是指人民币对美元的汇率贬值，也称本币汇率贬值。

　　1、消费者：哪里买买买?暂避美国，转战欧日
　　一家海外旅行社负责人表示，如果人民币保持贬值势头，出境游的价格肯定会继续上涨，尤其是去往美国的线路。相比之下，欧元、日元等货币由于对人民币其实还相对处在贬值位置，欧洲和日本的旅游路线倒是现下不错的选择。
　　分析人士表示，“目前人民币贬值对出境游价格的影响可以忽略不计，当前旅行社对出游价格尚未调整，但无形中的成本已增加。”对方表示，出境游玩，购物是重要的一环，人民币贬值在购买名表、手袋、化妆品等方面，要比几个月前多花些钱。“出国游购物的人们觉得人民币升值，意味着出国旅行花同样多的钱，可以住更好的酒店、吃更好的餐食、买更好的东西，贬值则意味着肯定会稍差一些。”
　　此外，对于海淘族而言，现下显然也需准备好“转战”欧洲了。有相关产业的人士表示，随着美元升值，人民币购买力下降了，美国海淘、代购都会有所降温，“以前很关注美国亚马逊，以后要多看看英国的、德国的亚马逊了，同样的东西说不定欧洲的更优惠，还有韩国乐天官网等。”[page]
　　2、跨境电商：进口成本大大增加 洗牌将提前到来
　　人民币如果持续贬值，无疑将延缓中国跨境进口电商的增长速度，反而会大大刺激跨境出口电商的加速发展。
　　由于目前国内的跨境进口平台都在烧钱亏钱抢市场，模式普遍“很重”且同质化严重，综合成本很高，商品也大多来源于国外零售端，商品价格普遍已不低，人民币如突破6.8一线，很多“重模式”的跨境进口平台进口成本会大大增加、亏损额也会急剧上升，跨境进口行业的洗牌将提前到来且不可避免。消费者海淘也得付更多的人民币。
　　随着人民币贬值及年底跨境出口电商扶持政策的出台，2016年则有望成为中国跨境出口电商的元年。
　　3、留学党：要用外汇不妨提前兑
　　对于国内大部分的老百姓来说，人民币波动的影响可能不是特别大，但是对于有计划进行一些海外支出，例如海外的消费或者孩子将来出国留学等，那可能需要提前做一些准备。外汇理财专家也建议，要用外汇的不妨提前兑。比如，可考虑提前兑换一些美元;有海外消费需求的网友，可考虑在消费时，多使用刷卡消费。
　　4、美元理财：相关投资收益率“水涨船高”
　　近期美元指数强势上涨升值后，美元理财收益率“水涨船高”。不少投资者考虑到明年美国的总统大选，看好美元继续增值，所以增加了对美元及其理财的关注。理财师认为，目前人民币对美元跌势急、跌幅大，市场“利空”消息较多，建议客户配置一些美元理财产品，同时也要谨慎考虑成本和收益。
　　有理财师则建议，美元进入加息周期，美元将持续强势，考虑推荐客户直接配置美元或欧元资产，如QDII基金、挂钩美元或欧元指数的人民币理财产品等。美元理财产品也要货比三家，投资者还应多比较门槛、期限、收益等再做决定是否投资。
　　业内人士提醒，目前有不少“黄牛”帮助换汇，虽说成本较低，而且没有任何限额度限制，但是收到假币的风险较大，所以建议大家尽量到银行等指定金融机构换美元。[page]
　　5、股市：资本流出，航空公司很受伤
　　对于刚刚经历暴跌的股市来说，人民币贬值也是一个利空消息。瑞银证券指出，人民币近期贬值，A股市场可能承压。海外经验表明，新兴市场上每一轮的本币贬值都伴随着资本流出和股市回调。
　　就行业板块而言，金融和不动产行业受创最深。同时，人民币贬值可能导致暂时性的资本流出。从资产负债表的角度来看，民航和房地产行业板块可能将会受到最大的负面影响。航空公司购买飞机会产生大量美元负债，人民币贬值将产生汇兑损失。而以外贸出口为导向的行业无疑将受益人民币贬值，而其中的纺织服装、玩具鞋帽等将是最大受益者。
　　6、黄金：熊市延续，谨慎买入
　　分析指出，美联储加息不利于黄金价格的走势，未来1~2年，黄金价格大幅度走高的可能性不大，不太可能恢复2012年之前的牛市行情。期间，黄金比基金、股票的短线、中线投资价值要低，购买黄金后，不可能快速获得高额回报。不过对比原油与国际大宗商品，黄金仍具有金融属性与避险功能，为此，在1050美元采掘成本价之下，不可能继续大幅度暴跌。
　　广东省黄金公司田鹏飞提醒投资者，如果投资者在2013年抢购了过多的黄金，虽然买在高位，但而今再补仓时也应态度慎重;黄金资产在家庭流动资金中的占比不适宜超过15%，只是家庭理财的次要组成部分;何况而今美联储加息，熊市延续，大家不必在黄金投资上耗费过多的精力。
　　会对中国经济产生何种影响?
　　需要补充流动性 全面降准可能性增强
　　人民币贬值，对中国经济而言，也将有一定的影响。有业内分析人士认为，人民币贬值降低大宗商品等进口，对于大宗商品而言总体利空。“但若下半年国际通货膨胀有提升的趋势，那么通过输入通胀的渠道，国内通缩的风险或也会得到缓解。”
　　此外，也有不少业内人士认为，人民币贬值，可能会导致一定量的资本外流现象，这可能让国内流动性面临考验，进而推升当下中国货币市场利率。代表大量释放流动性的全面降准，或已箭在弦上。
　　华创证券分析认为，央行全面降准或定向再贷款的概率进一步增加。人民币对美元汇率的走贬，未必会导致大规模的资本外逃，但显然对国内流动性是边际上收紧的。再考虑到地方债置换的陆续推进，以及新近专项金融债的发行，央行提供流动性对冲也许就是不可避免的。央行需要考虑的，只是届时采取蕴含强烈宽松信号的全面降准，还是采取更有定向调控意味的再贷款而已。
　　赵庆明则认为，是否采取降准的方式来补充流动性，还要看外汇占款是否有大幅下降，但预计可能性不大。“当下央行补充流动性工具很多，但如抵押补充贷款(PSL)等央行只是事后告知，也许这些工具已经用了。”
　　去年12月份中国外储加速下降，主要是因为始于11月的人民币汇率新一轮贬值。剔除欧元升值等估值因素，12月外储实际下降可能在1300亿美元规模。不必担心中国外储会消耗殆尽，因当前3.3万亿的外储余量完全充足，但需警惕资金流出带来的国内流动性紧缩效应。
　　近期人民币贬值主要与美元强势、而非中国内部因素有关，央行也不会采取令人民币持续走贬的策略。在当前的汇率政策下，必须保持国内流动性环境稳定，才能起到鼓励更多让市场决定汇率的作用。通过提高汇率的波动性来减少人民币单边贬值预期，这样才能留出更多政策空间应对其他国内问题，否则监管层将干预市场以稳定汇率。
　　展望2016年人民币汇率，最大风险仍然来自美元，若美元升幅类似于去年的9%，人民币仍有可能继续贬值5-7%。
　　注：中国外汇储备出现了1992年以来首次年度缩水，2015年全年累计减少5127亿美元，至3.33万亿，为持续22年的上升期画上句号。
　　彭博经济学家：创纪录降幅表明人民币重新开始贬值导致资金外流加剧，外流规模或比外储数据所显示的更大。
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