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1883 1
2016-01-18

老师,请教下。reading26, Exhibit6中,讲的是用future来调整债券和股票的比例,为什么截图公式中代表Duration of existing bond的地方为0?谢谢


CFA Level III

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2016-1-18 16:50:31
这道题我在R26课件的第18页有讲解。
要分两步走,先把30%的股票转换成cash,然后再把这部分cash转化为bond。
所以你这个截图中的公式属于到了第二步,把cash(duration=0)转化为bond(目标duration=6.5)
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