你的处理方法也可以，但是等分为三组。
若是需要按照第 33 和 66 百分位数进行分组，可以参考如下命令：
  *-Comment: 按照 Cleary 的逻辑，应该允许公司的 FC 状态发生变化
  *-按照公司规模分年度分成三组，分别检验


Ref:
*-----------------------------------------------------------------
* Cleary, S., 1999,
*   The Relationship between Firm Investment and Financial Status,
*   Journal of Finance, 54(2):673-692.
*-----------------------------------------------------------------

详见：Stata 学术论文专题 http://www.peixun.net/view/6.html  http://peixun.pinggu.org/2012_01_stata.pdf (PDF 说明书)

谢谢连老师。