这个输出结果是用盈余管理中的修正的Jones模型计得的TAt/At-1=a1(1/At-1)+a2〔(△REVt-△RECt)/At-1〕+a3(PPEt/At-1)+μ，被解释变量就是净利润-经营现金流量后除以上一年的总资产。

乘以量级是什么意思？

我简单看了一下关于修正Jones模型的资料，理解了下你这个公式的经济含义，然后觉得你估计出来的结果恐怕有问题。

因为按照你的回归结果，利润与主营业务收入增长及固定资产无关，而仅与总资产的倒数有关，这个结论。。。你是想得出利润操纵的结果吗？

另外，这个公式确实会存在多重共线性问题，这也可能是导致另外两个系数不显著的原因，所以不能根据统计上不显著就去掉这两个因素，而应该根据经济意义来判断。

另外，乘以量级仅仅只是一个使得公式变得漂亮的处理，在你的模型中不推荐使用，因为其他变量使用这个变量进行了标准化处理。

而且，还有一个问题，如果采用的是截面模型而不是时序模型的话，那么你模型中显著的第一个变量就应该是截距，你这个模型结果真的很奇怪。

[此贴子已经被作者于2009-3-12 17:28:20编辑过]

事实上，我也知道这个结果是很有问题的，所以才到这来寻求帮助的，所以，谢谢各位的帮助指点了。

我选择的样本的沪深两市04年不亏损、05.06连续两年亏损，07年扭亏的上市公司的数据。这个输出的结果是用各样本公司04年的数据计算得到的。我本想得到的结果是这些公司在亏损前有调增应计项目的行为。

可现在我也无法解释模型的输出结果，所以看一下大家的意见，看有什么可以做一下调整的。

另外，我还想请教，在Eviews中是否可以求出多个数据中的中位数及平均数并对它们进行T检验呢？

我对你研究的目的不甚明了，但从我简单看的2篇文章来看，是使用历史数据估计Jones模型的系数，并得到非正常利润，然后通过判断该利润是否显著不为0来判断是否进行了利润操纵，并没有进行Jones模型的检验或模型系数的显著性检验。

建议你再仔细分析几篇文献，看看别人怎么做分析的。我不是专业研究这个的，给不了更详细的建议。

做数据中位数及平均数以及T检验都是没有问题的，但多个数据是什么意思？要同时分析？有何意义？根据你的目的去查HELP吧，或GOOGLE。