个人看法：

直接用转移函数模型，用SAS做的话调用ARIMA，然后指定 期货收益率 做为输入序列（解释变量），可以设定 输入序列为拥有另一个arima模型性质。

输出结果如何就看着办再做打算。至于各自序列的异方差性，我觉得如果目的主要在于解释两个序列的相关性，不用那么高级的模型了。未必效果会多好。