使用xtaband2做系统GMM,请教下面两个问题: 1、xtabond2命令有gmm工具变量和iv工具变量两类,是不是应该把所有解释变量分别归类到其中?可不可以存在几个解释变量既不是gmm工具变量也不是iv工具变量?
2、sargan检验不稳健但在工具变量多的情况下不失效——这个工具变量多是指的绝对数量还是相对数量呢?
Group variable: n Number of obs = 3475
Time variable : nbsj Number of groups = 695
Number of instruments = 64 Obs per group: min = 5
Wald chi2(52) = 5669.76 avg = 5.00
Prob > chi2 = 0.000 max = 5
这个情况应该看sargan还是hansen的结果呢?
急求大神!谢谢解答!!