Tuckman的固定收益证券一书中1.5节提到C-STRIPS和P-STRIPS，作者给出的例子中同期的C-STRIPS的价格是小于P-STRIPS的。
按理说，C-STRIPS相当于无风险的零息票国债，P-STRIPS是债券剥离息票后的本金零息票债券，债券的风险特质都由P-STRIPS继承。所以P-STRIPS的风险是比C-STRIPS要高的。根据这个逻辑，同期的C-STRIPS的价格应该是大于P-STRIPS才对，这样P-STRIPS的收益率才高与C-STRIPS。
请问大家到底我的分析对不对？