目录

第一部分：适用范围.........................................................................................................         1

A. 导言                                                                                                                                        1

B. 银行、证券公司和其他金融企业....................................................................................         1

C. 对银行、证券公司和其他金融企业的大额少数股权投资..............................................         2

D. 保险公司                                                                                                                                  2                            

E. 对商业企业的大额投资...................................................................................................         3

F.  根据本部分的规定对投资的扣减 ..................................................................................         4

第二部分：第一支柱 － 最低资本要求 .......................................................................         6

I.   最低资本充足率的计算 .................................................................................................         6

II.  信用风险 － 标准法 .....................................................................................................         6

     A. 标准法 － 一般规则 ................................................................................................         6

          1.    单笔债权的的处理..............................................................................................        7

                 (i)      对主权的债权............................................................................................         7

                 (ii)      对非中央政府公共部门实体的债权 .........................................................         7

                 (iii).................................................................................................................. 对多边开发银行的债权      8

                 (iv)    对银行的债权 ...........................................................................................         8

                 (v)     对证券公司的债权 ...................................................................................        9

                 (vi)    对公司的债权 ...........................................................................................        9

                 (vii)    包括在监管定义的零售资产中的债权 .....................................................       10

                    (viii)........................................................................................................... 以居民房产抵押的债权      10

                 (ix)    以商业房地产抵押的债权 ........................................................................       11

                 (x)     逾期贷款....................................................................................................       11

                 (xi)    高风险的债权............................................................................................       11

                 (xii)    其他资产....................................................................................................       12

                 (xiii)   资产负债表外项目.....................................................................................       12

          2.    外部评级.............................................................................................................       12

                 (i)      认定程序....................................................................................................       12

                 (ii)      资格标准....................................................................................................       12

          3.    实施中需考虑的问题...........................................................................................       13

                 (i)      对应程序....................................................................................................       13

                 (ii)      多方评级结果的处理.................................................................................       13

                 (iii)     发行人评级和债项评级.............................................................................       14

                 (iv)    本币和外币评级.........................................................................................       14

                 (v)     短期/长期评级...........................................................................................       14

                 (vi)    评级的适用范围.........................................................................................       15

                 (vii)    被动评级....................................................................................................       15

     B. 标准法-信用风险缓释................................................................................................       15

          1.    主要问题.............................................................................................................       15

                 (i)      综述...........................................................................................................       15

                 (ii)      一般性论述................................................................................................       16

                 (iii)     法律确定性................................................................................................       16

          2.    信用风险缓释技术的综述...................................................................................       16

                 (i)      抵押交易....................................................................................................       16

                 (ii)      表内净扣....................................................................................................       18

                 (iii)     担保和衍生工具.........................................................................................       18

                 (iv)    期限错配....................................................................................................       18

                 (v)     其他问题....................................................................................................       19

          3.    抵押........................................................................................................................ 19

                 (i)      合格的金融抵押品.....................................................................................       19

                 (ii)      综合法........................................................................................................       20

                 (iii)     简单法........................................................................................................       27

                 (iv)    抵押的场外衍生工具交易..........................................................................       27

          4.    表内净扣.............................................................................................................       28

          5.    担保和衍生工具..................................................................................................       28

                 (i)      操作要求....................................................................................................       28

                 (ii)      合格的担保人/信用保护提供者的范围......................................................       30

                 (iii)     风险权重....................................................................................................       30

                 (iv)    币种错配....................................................................................................       30

                 (v)     国家担保....................................................................................................       31

          6.    期限错配.............................................................................................................       31

                 (i)      期限的定义................................................................................................       31

                 (ii)      期限错配的风险权重.................................................................................       31

7.   与信用风险缓释相关的其他问题的处理................................................................ 32

                 (i)      对信用风险缓释技术库的处理..................................................................       32

                 (ii)      第一违约的信用衍生工具..........................................................................       32

                (iii)      第二违约的信用衍生工具                                         32

III. 信用风险——IRB法.......................................................................................................       32

     A. 概述         ...................................................................................................................       32

     B. IRB法的具体要求......................................................................................................       32

          1.    风险暴露类别......................................................................................................       33

                 (i)      公司暴露的定义.........................................................................................       33

                 (ii)      主权暴露的定义.........................................................................................       35

                 (iii)     银行暴露的定义.........................................................................................       35

                 (iv)    零售暴露的定义.........................................................................................       35

                 (v)     合格的循环零售风险暴露的定义..............................................................       35

                 (vi)    股权暴露的定义.........................................................................................       36

                 (vii)    合格的购入应收帐款的定义......................................................................       36

          2.    初级法和高级法..................................................................................................       37

                 (i)      公司、主权和银行暴露.............................................................................       38

                 (ii)      零售暴露....................................................................................................       38

                 (iii)     股权暴露....................................................................................................       39

                 (iv)    合格的购入应收帐款.................................................................................       39

          3.    在不同资产类别中采用IRB法...........................................................................       39

          4.    过渡期安排..........................................................................................................       39

                 (i)      采用高级法的银行平行计算资本充足率...................................................       40

                 (ii)      公司、主权、银行和零售暴露..................................................................       40

                 (iii)     股权暴露....................................................................................................       40

     C. 公司、主权、及银行暴露的规定...............................................................................       41

          1.    公司、主权和银行暴露的风险加权资产.............................................................       41

                 (i)      风险加权资产的推导公式..........................................................................       41

                 (ii)      中小企业的规模调整.................................................................................       41

                 (iii)     专业贷款的风险权重.................................................................................      42

          2.    风险要素.............................................................................................................       42

                 (i)      违约概率(PD) ..........................................................................................       43

                 (ii)      违约损失率 (LGD) ..................................................................................       43

                 (iii)     违约风险暴露(EAD) ................................................................................       43

                 (iv)    有效期限(M) ............................................................................................       47

     D. 零售暴露规定.............................................................................................................       48

          1.    零售暴露的风险加权资产...................................................................................       49

                 (i)      住房抵押贷款............................................................................................       49

                 (ii)      合格的循环零售贷款.................................................................................       49

                 (iii)     其他零售暴露............................................................................................       49

          2.    风险要素.............................................................................................................       50

                 (i)      违约概率(PD) 和违约损失率 (LGD) ......................................................       50

                 (ii)      担保和信贷衍生产品的认定......................................................................       50

                 (iii)     违约风险暴露 (EAD) ...............................................................................       50

     E. 股权暴露的规则.........................................................................................................       50

          1.    股权暴露的风险加权资产...................................................................................       51

                 (i)      市场法........................................................................................................       51

                 (ii)      违约概率/违约损失率法 ...........................................................................       51

                 (iii)     不采用市场法和违约概率/违约损失率法的情况.......................................       52

          2.    风险要素.............................................................................................................       52

     F.  购入应收帐款的规则..................................................................................................       53

          1.    违约风险的风险加权资产...................................................................................       53

                 (i)      购入的零售应收帐款.................................................................................       53

                 (ii)      购入的公司应收帐款.................................................................................       53

          2.    稀释风险的风险加权资产...................................................................................       54

                 (i)      购入折扣的处理.........................................................................................       54

                 (ii)      担保的认定................................................................................................       55

     G. 准备的认定.................................................................................................................     55

     H. IRB法的最低要求......................................................................................................       55

          1.    最低要求的内容..................................................................................................       56

          2.    遵照最低要求......................................................................................................       56

          3.    评级体系设计......................................................................................................       57

                 (i)      评级维度....................................................................................................       57

                 (ii)      评级结构....................................................................................................       57

                 (iii)     评级标准....................................................................................................     58

                 (iv)    评估的时间................................................................................................       59

                 (v)     模型的使用................................................................................................       60

                 (vi)    评级体系设计的记录.................................................................................       60

          4.    风险评级体系运作..............................................................................................       60

                 (i)      评级的涵盖范围.........................................................................................       61

                 (ii)      评级过程的完整性 ...................................................................................       61

                 (iii)     推翻评级的情况.........................................................................................       61

                 (iv)    数据维护....................................................................................................       61

                 (v)     评估资本充足率的压力测试......................................................................       62

          5.    公司治理和监督..................................................................................................       62

                 (i)      公司治理....................................................................................................       63

                 (ii)      信用风险控制............................................................................................       63

                 (iii)     内审和外审................................................................................................       63

          6.    内部评级的使用..................................................................................................       64

          7.    风险量化.............................................................................................................       64

                 (i)      估值的全面要求.........................................................................................       64

                 (ii)      违约的定义................................................................................................       65

                 (iii)     重新确定帐龄............................................................................................       66

                 (iv)    对透支的处理............................................................................................       66

                 (v)     所有资产类别损失的的定义......................................................................       66

                 (vi)    估计违约概率的要求.................................................................................       66

                 (vii)    自行估计违约损失率的要求......................................................................       67

                 (viii)   自己估计违约风险暴露的要求..................................................................       68

                 (ix)    评估担保和信贷衍生产品效应的最低要求...............................................       69

                 (x)     估计违约概率、违约损失率（或预期损失）的最低要求.........................       71

          8.    内部评估的验证..................................................................................................       72

          9.    监管当局确定的违约损失率和违约风险暴露.....................................................       73

                 (i)    商用房地产和住宅用房地产作为抵押品资格的定义...................................       73

                 (ii)   合格的商用房地产/住宅用房地产的操作要求.............................................       73

                 (iii)   认定金融应收账款的要求............................................................................       74

          10.  认定租赁的要求..................................................................................................       76

          11.  股权暴露资本要求的计算...................................................................................       76

                 (i)      内部模型法下的市场法.............................................................................       76

                 (ii)      资本要求和风险量化.................................................................................       76

                 (iii)     风险管理过程和控制.................................................................................       78

                 (iv)    验证和形成文件.........................................................................................       78

          12.  披露要求.............................................................................................................       80

IV.     信用风险 – 资产证券化框架.....................................................................................       80

     A. 资产证券化框架下所涉及交易的范围和定义............................................................       80

     B. 定义         ...................................................................................................................     80

          1.    银行所承担的不同角色 .....................................................................................      80

                 (i)      投资行........................................................................................................     80

                 (ii)      发起行 ......................................................................................................       81

          2.    通用词汇 ............................................................................................................       81

                 (i)      清除式召回 ..............................................................................................      81

                 (ii)      信用提高 ..................................................................................................      81

                 (iii)     提前摊还 ..................................................................................................      81

                 (iv)    超额利差 ..................................................................................................      81

                 (v)     隐性支持 ..................................................................................................      82

                 (vi)    特别目的机构 (SPE) ...............................................................................      82

     C. 确认风险转移的操作要求 ........................................................................................      82

          1.    传统型资产证券化的操作要求 ..........................................................................      82

          2.    合成型资产证券化的操作要求............................................................................     83

          3.    清除式召回的操作要求和处理............................................................................       83

     D. 对资产证券化风险暴露的处理...................................................................................     84

          1.    最低资本要求 ....................................................................................................      84

                 (i)      扣减 ..........................................................................................................      84

                 (ii)      隐性支持 ..................................................................................................      84

          2.    使用外部信用评估的操作要求............................................................................     84

          3.    资产证券化风险暴露的标准化方法....................................................................     85

                 (i)      范围...........................................................................................................   85

                 (ii)      风险权重 ..................................................................................................      85

                 (iii)     未评级资产证券化风险暴露一般处理方法的例外情况 ...........................      86

                 (iv)    表外风险资产的信用转换系数..................................................................     86

                 (v)     信用风险缓释的确认 ...............................................................................      87

                 (vi)    提前摊还规定的资本要求..........................................................................     88

                 (vii)    具有控制型提前摊还特征的信用转换系数的确定....................................     89

                 (viii)   对于非控制型具有提前摊还特征的风险暴露的信用风险转换系数的确定            90

          4.    资产证券化的内部评级法...................................................................................     91

                 (i)      范围...........................................................................................................     91

                 (ii)      KIRB 的定义................................................................................................     92

                 (iii)     各种不同的方法.........................................................................................     92

                 (iv)    所需资本最高限 .......................................................................................      93

                 (v)     以评级为基础的方法 (RBA) ...................................................................      93

                 (vi)    监管公式 (SF) .........................................................................................      95

                 (vii)    流动性便利................................................................................................     97

                 (viii)   合格服务人现金透支便利..........................................................................     98

                 (ix)    信用风险缓释的确认.................................................................................     98

                 (x)     提前摊还的资本要求.................................................................................     98

V. 操作风险      ......................................................................................................................   98

     A. 操作风险定义 ...........................................................................................................       98

     B. 计量方法  .................................................................................................................    98

          1.    基本指标法..........................................................................................................     99

          2.    标准法 ...............................................................................................................      99

          3.    高级计量法 (AMA) ...........................................................................................     100

     C. 资格标准  .................................................................................................................     101

          1.    一般标准 ............................................................................................................     101

          2.    标准法.................................................................................................................     101

          3.    高级计量法..........................................................................................................     102

                 (i)      定性标准....................................................................................................     102

                 (ii)      定量标准....................................................................................................     102

                 (iii)     风险缓释....................................................................................................     105

     D. 局部使用  .................................................................................................................     106

VI.     交易账户   ...............................................................................................................    106

     A. 交易账户定义.............................................................................................................     106

     B. 审慎评估标准 ...........................................................................................................     107

          1.    评估系统和控制手段 .........................................................................................     107

          2.    评估方法 ............................................................................................................     107

                 (i)      按照市场价格计值 ...................................................................................     107

                 (ii)      按照模型计值 ...........................................................................................     108

                 (iii)     价格独立验证............................................................................................     108

          3.    计值调整，又称储备 .........................................................................................     108

     C. 交易账户对手方信用风险的处理..............................................................................     109

     D. 标准法对交易账户特定风险资本要求的处理............................................................     109

          1.    政府债券的特定风险资本要求............................................................................     110

          2.    对未评级债券特定风险的处理原则....................................................................     110

          3.    采用信用衍生工具套做保值头寸的专项资本要求..............................................     110

          4.    信用衍生工具的附加系数...................................................................................     111

Part 3: 第二支柱——监督检查 .....................................................................................     113

     A. 监督检查的重要性 ....................................................................................................     113

     B. 监督检查的四项主要原则 ........................................................................................     113

     C. 监督检查的具体问题 ................................................................................................     119

     D. 监督检查的其他问题 ................................................................................................     124

Part 4: 第三支柱——市场纪律 .....................................................................................     126

     A. 总体考虑 ...................................................................................................................    126

          1.    披露要求.............................................................................................................     126

          2.    指导原则 ............................................................................................................     126

          3.    恰当的披露 ........................................................................................................     126

          4.    与会计披露的相互关系 .....................................................................................     126

          5.    重要性.................................................................................................................     127

          6.    频率  ...................................................................................................................    127

          7.    内部和保密信息..................................................................................................     127

     B. 披露要求  ...................................................................................................................    128

          1.    总体披露原则......................................................................................................     128

          2.    使用范围.............................................................................................................     128

          3.    资本  ...................................................................................................................    129

          4.    风险暴露和评估..................................................................................................     130

                 (i)      定性披露的总体要求.................................................................................     130

                 (ii)      信用风险....................................................................................................     131

                 (iii)     市场风险....................................................................................................     136

                 (iv)    操作风险....................................................................................................     137

                 (v)     银行账户的利率风险.................................................................................     137

附录 1     创新工具在一级资本中的上线为15%................................................................     138

附录2      标准法 － 实施对应程序...............................................................................     139

附录 3     IRB 法风险权重的实例......................................................................................     143

附录4      监管当局对专业贷款设定的标准....................................................................     145

附录5      例子：按照监管公式计算信用风险缓释的影响.............................................     159

附录6      产品线对应表..................................................................................................     163

附录7      损失事件分类详表..........................................................................................     165

附录8      按照标准法和内部评级法的规定，计算金融抵押品担保交易

                 的资本要求的方法概述..........................................................................     168

附录9      简化的标准法..................................................................................................     170