全部版块 我的主页
论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件 EViews专版
3654 2
2016-03-27
面板结构工作文件的Hausman检验结果表明用随机效应,但固定效应模型的效果明显好于随机效应模型,我到底应该用固定效应还是随机效应呢?跪求各位大神指点!Hausman检验结果
Correlated Random Effects - Hausman Test                                
Equation: Untitled                                
Test cross-section random effects                                
                                
Test Summary                Chi-Sq. Statistic        Chi-Sq. d.f.        Prob.
                                
Cross-section random                11.272081        7        0.1272
固定效应结果:
CoefficientStd. Errort-StatisticProb.  
C-0.0899250.056005-1.6056540.1098
PENSION1.3862280.2228046.2217440
FIXASS0.0088310.0013416.5856140
GROWTH-0.0037680.001097-3.4336340.0007
LEVERAGE-0.0244310.005663-4.3140270
OWNER-0.0029440.001605-1.8344910.068
ROE0.0042530.0056140.7575510.4495
SIZE0.006740.00242.8087120.0054




Effects Specification


Cross-section fixed (dummy variables)




Weighted Statistics


R-squared
0.98712    Mean dependent var0.151894
Adjusted R-squared0.980112    S.D. dependent var0.227274
S.E. of regression0.017414    Sum squared resid0.065201
F-statistic140.8389    Durbin-Watson stat3.034818
Prob(F-statistic)0




Unweighted Statistics


R-squared
0.711131    Mean dependent var0.056736
Sum squared resid0.071397    Durbin-Watson stat3.059369

随机效应结果:
CoefficientStd. Errort-StatisticProb.  
C0.1315810.046972.8014060.0054
PENSION0.761140.9401870.8095620.4188
FIXASS0.0116080.0066071.7570290.0799
GROWTH-0.0022820.004355-0.5239930.6006
LEVERAGE0.0116520.0140960.8266170.4091
OWNER-0.0041430.005233-0.7917410.4291
ROE0.0113590.0144760.7846490.4332
SIZE-0.003440.002127-1.617460.1067




Effects Specification

S.D.  Rho  
Cross-section random0.0201180.5503
Idiosyncratic random0.0181870.4497




Weighted Statistics


R-squared
0.028852    Mean dependent var0.026252
Adjusted R-squared0.007935    S.D. dependent var0.018379
S.E. of regression0.018306    Sum squared resid0.108912
F-statistic1.379353    Durbin-Watson stat2.041862

Prob(F-statistic)

0.213169







Unweighted Statistics


R-squared

0.025564

Mean dependent var


0.056736
Sum squared resid0.240841    Durbin-Watson stat0.923362
谢谢各位大神啦!

                                



二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2016-3-29 10:30:07
estimate   选择双fix  然后做fixed/ random effects test 里面的likelihood
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2016-4-24 16:25:51
Redundant Fixed Effects Tests                               
Equation: Untitled                               
Test cross-section and period fixed effects                               
                               
Effects Test                Statistic          d.f.         Prob.
                               
Cross-section F                40.262218        (29,548)        0.0000
Cross-section Chi-square                684.747235        29        0.0000
Period F                11.408945        (19,548)        0.0000
Period Chi-square                199.979869        19        0.0000
Cross-Section/Period F                36.565941        (48,548)        0.0000
Cross-Section/Period Chi-square                861.458599        48        0.0000
                               
                               
Cross-section fixed effects test equation:                               
Dependent Variable: LT                               
Method: Panel Least Squares                               
Date: 04/24/16   Time: 16:25                               
Sample: 1995 2014                               
Periods included: 20                               
Cross-sections included: 30                               
Total panel (balanced) observations: 600                               
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.  
                               
FC        0.169502        0.005259        32.23391        0.0000
FAI        -0.035777        0.003707        -9.650339        0.0000
NO        0.052678        0.009342        5.638690        0.0000
C        -13.03099        16.91999        -0.770153        0.4415
                               
        Effects Specification                       
                               
Period fixed (dummy variables)                               
                               
R-squared        0.926003            Mean dependent var                525.6626
Adjusted R-squared        0.923182            S.D. dependent var                797.3151
S.E. of regression        220.9847            Akaike info criterion                13.67164
Sum squared resid        28177366            Schwarz criterion                13.84019
Log likelihood        -4078.493            Hannan-Quinn criter.                13.73726
F-statistic        328.2101            Durbin-Watson stat                0.179503
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               
                               
Period fixed effects test equation:                               
Dependent Variable: LT                               
Method: Panel Least Squares                               
Date: 04/24/16   Time: 16:25                               
Sample: 1995 2014                               
Periods included: 20                               
Cross-sections included: 30                               
Total panel (balanced) observations: 600                               
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.  
                               
FC        0.195757        0.004483        43.66567        0.0000
FAI        -0.017993        0.002953        -6.093417        0.0000
NO        0.010179        0.006568        1.549779        0.1218
C        -215.7539        9.797462        -22.02141        0.0000
                               
        Effects Specification                       
                               
Cross-section fixed (dummy variables)                               
                               
R-squared        0.967014            Mean dependent var                525.6626
Adjusted R-squared        0.965153            S.D. dependent var                797.3151
S.E. of regression        148.8386            Akaike info criterion                12.89703
Sum squared resid        12560707            Schwarz criterion                13.13886
Log likelihood        -3836.109            Hannan-Quinn criter.                12.99117
F-statistic        519.4439            Durbin-Watson stat                0.374312
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               
                               
Cross-section and period fixed effects test equation:                               
Dependent Variable: LT                               
Method: Panel Least Squares                               
Date: 04/24/16   Time: 16:25                               
Sample: 1995 2014                               
Periods included: 20                               
Cross-sections included: 30                               
Total panel (balanced) observations: 600                               
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.  
                               
FC        0.182612        0.005792        31.52602        0.0000
FAI        -0.020560        0.004003        -5.136336        0.0000
NO        -0.010358        0.009096        -1.138768        0.2553
C        -148.9632        14.61232        -10.19436        0.0000
                               
R-squared        0.900661            Mean dependent var                525.6626
Adjusted R-squared        0.900161            S.D. dependent var                797.3151
S.E. of regression        251.9307            Akaike info criterion                13.90283
Sum squared resid        37827561            Schwarz criterion                13.93214
Log likelihood        -4166.849            Hannan-Quinn criter.                13.91424
F-statistic        1801.211            Durbin-Watson stat                0.202032
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               
请问这个结果什么意思?似然比的原假设是什么?这个检验单因素和双因素用的吧?
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群