<p>zero volatility spread的一些问题</p><p>CFA1级NOTS5,P113,在说到zero volatility spread时,说了一个结论:</p><p>1、即期利率曲线越陡，zero volatility spread与nominal spread的差越大；又说向上的即期利率，有zero volatility spread大于nominal spread；</p><p>2、其它条件相同的情况下，本金偿还越早，zero volatility spread与nominal spread的差越大</p><p>请问这两个结论的原因到底是什么？</p>