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2009-05-11

各位大虾,有个菜鸟问题,请大家帮助,

在计算期权的定价B-S模型中,需要挂钩资产收益率的波动率。用了eviews 中的garch(1,1)来估计,

但是在输出结果后,却读不懂输出结果,不知道哪个数据才是我需要的波动率,下面是eviews输出的结构,请高人指点。在此多谢先

Dependent Variable: R    
Method: ML - ARCH (Marquardt) - Normal distribution    
Date: 05/11/09   Time: 00:23    
Sample (adjusted): 1/05/2006 12/28/2007    
Included observations: 478 after adjustments    
Convergence achieved after 24 iterations    
Variance backcast: ON    
GARCH = C(2) + C(3)*RESID(-1)^2 + C(4)*GARCH(-1)    
    
            Coefficient Std. Error z-Statistic Prob. 
    
C          0.001793 0.001509 1.188045 0.2348
    
 Variance Equation   
    
C                          6.32E-05 1.42E-05 4.436923 0.0000
RESID(-1)^2         0.169790 0.042445 4.000218 0.0001
GARCH(-1)          0.783152 0.040963 19.11832 0.0000
    
R-squared -0.005439     Mean dependent var  0.004728
Adjusted R-squared -0.011802     S.D. dependent var  0.039842
S.E. of regression 0.040076     Akaike info criterion  -3.961765
Sum squared resid 0.761292     Schwarz criterion  -3.926873
Log likelihood 950.8619     Durbin-Watson stat  1.694362

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2009-5-11 10:33:00
应该就是条件方差吧。
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2009-5-12 06:53:00

运用一楼输出的数据,该怎么计算出波动率呢?已经得到了garch模型如下

GARCH = 6.32E-05 + 0.169790 *RESID(-1)^2 +  0.783152 *GARCH(-1)

先谢谢大虾的帮助

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