供给侧改革长期逻辑：减产、兼并与产业升级同时进行是我国的供给侧改革区别于其他国家钢铁行业退出的重要特点，除了钢价因减产而稳定外，被并购方价值重估、并购方企业内在价值的提升、产业结构的优化有望成为钢铁板块股价的长期刺激因素。并购方企业内在价值的提升，在于并购权争夺中的产业升级与管理提升；产业结构的优化则主要表现为兼并后钢铁企业议价地位的提高、具备攻击商高度分散特征的废钢产业对铁矿石的替代。
　　从需求侧的结构来看，长材将是近两月上涨可能性最大的品种；供给侧改革开始后，河北地区钢铁产能的大幅削减以及“北钢南调”的缓解使河北、南方地区的钢厂最先受益。