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2009-05-21

我是要确定变系数还是变截距那个的。结果如下,看不太懂,求达人指教

我的因变量ROE 自变量CR10 DEB REV

我点cointegration test后输入roe? cr10? deb? rev?得到下面结果,不过看不懂,谁能帮我~谢谢

Pedroni Residual Cointegration Test     
Series: ROE? CR10? DEB? REV?      
Date: 05/20/09   Time: 23:58     
Sample: 1 850     
Included observations: 850     
Cross-sections included: 13     
Null Hypothesis: No cointegration     
Trend assumption: No deterministic trend     
Lag selection: fixed at 1     
Newey-West bandwidth selection with Bartlett kernel     
     
Alternative hypothesis: common AR coefs. (within-dimension)     
    Weighted 
  Statistic Prob. Statistic Prob.
Panel v-Statistic  -1.734245  0.9586 -2.703615  0.9966
Panel rho-Statistic   0.746604  0.7723  0.935271  0.8252
Panel PP-Statistic  -49.49346  0.0000 -30.48497  0.0000
Panel ADF-Statistic  -24.49186  0.0000 -15.96600  0.0000
     
Alternative hypothesis: individual AR coefs. (between-dimension)     
     
  Statistic Prob.  
Group rho-Statistic   2.696932  0.9965  
Group PP-Statistic  -27.32610  0.0000  
Group ADF-Statistic  -15.31603  0.0000  
     
     
Cross section specific results     
     
Phillips-Peron results (non-parametric)     
     
Cross ID AR(1) Variance HAC   Bandwidth Obs
_CJ 0.022 1659.625 1192.335 6.00 34
_CB -0.117 13194.79 13143.32 1.00 10
_DL -0.126 818551.9 710523.2 4.00 60
_FD 0.073 50645.92 46651.08 3.00 64
_JZ -0.126 4652.180 6183.670 3.00 33
_JT -0.090 32412.64 21980.36 6.00 59
_NL -0.336 357713.0 218280.2 4.00 27
_PF -0.037 34382.02 32159.56 3.00 84
_SH 0.141 65127.50 65127.50 0.00 43
_XX -0.046 267920.6 267920.6 0.00 84
_ZZ 0.061 502422.0 584039.8 6.00 818
_JR 0.010 2102.276 764.6653 8.00 28
_ZH 0.040 7365.712 5712.223 15.00 56
     
Augmented Dickey-Fuller results (parametric)     
     
Cross ID AR(1) Variance Lag Max lag Obs
_CJ -0.026 1300.739 1 -- 33
_CB -0.162 14209.97 1 -- 9
_DL -0.236 822556.0 1 -- 59
_FD 0.004 51879.33 1 -- 62
_JZ 0.133 4321.252 1 -- 32
_JT -0.235 32378.49 1 -- 58
_NL -0.565 352298.6 1 -- 25
_PF -0.077 34742.23 1 -- 83
_SH 0.134 66668.57 1 -- 42
_XX -0.230 262644.5 1 -- 83
_ZZ 0.187 448878.8 1 -- 814
_JR -0.189 2088.040 1 -- 27
_ZH -0.040 7445.877 1 -- 55
     

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2009-5-21 09:52:00

快来人啊~~~

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2009-5-28 21:33:00
晕。。。还没人帮个忙么?
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2009-5-28 22:56:00

Panel PP-Statistic  -49.49346  0.0000 -30.48497  0.0000
Panel ADF-Statistic  -24.49186  0.0000 -15.96600  0.0000
Group PP-Statistic  -27.32610  0.0000  
Group ADF-Statistic  -15.31603  0.0000 

以上四种检验可以拒绝原假设。说明存在协整关系

Panel v-Statistic  -1.734245  0.9586 -2.703615  0.9966
Panel rho-Statistic   0.746604  0.7723  0.935271  0.8252

Group rho-Statistic   2.696932  0.9965  
以上三种检验不能拒绝原假设。说明不存在协整关系

总的看来,是否存在协整关系,还是不确定。

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2010-3-19 23:43:46
那怎么确定呢?
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2010-3-20 14:02:17
近一步再做
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