利率互换现金流和利率期限结构关系

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收藏 2016-05-27

为什么说当利率期限结构向上倾斜时，利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大？

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2016-5-27 15:25:58

当利率期限结构向上倾斜时，风险与利率成正比，在浮动利率中，收到的一方承担较小风险，所对应的现金流为负，随着利率的变化，后期与之相反，所以后期的信用等级较高。

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2016-6-6 21:08:54

韦多利亚00 发表于 2016-5-27 15:25
当利率期限结构向上倾斜时，风险与利率成正比，在浮动利率中，收到的一方承担较小风险，所对应的现金流为负 ...

可以理解为利率期限结构向上，长期利率预期较高，所以后期浮动利率较高，现金流为正吗？

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2016-6-9 10:30:53

实际上谁获利谁的credit risk增加
利率期限结构向上
那么付出固定收到浮动的一方，后期获利
那后期付固定收浮动的一方信用风险增加

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