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投行相对于个人投资者是有优势的:
第一、利润优势,做市业务可以产生一部分稳定的利润。虽然不如自营盘大,但提供了一个利润缓冲。
第二、信息优势。作为做市商,会频繁和买方通话,看到大量的资金流动,对市场情绪掌控比一般人好。也容易接触到更多的企业高管。
第三、渠道优势。有很多利润很高的业务是柜台交易,例如固定收益衍生品。普通人接触不到。分析方法和交易手法告诉你也没用,因为你接触不到这个市场,没有人卖给你。
第四、垄断优势。在一些市场,几家大投行联合起来对市场有一定的控制能力。这个普通人也是做不到的。你不在这个圈子里的话,知道也没有用。
第五、模型优势。一些复杂的模型凭个人单打独斗是研发不出来的。而投行可以由交易员,数量分析师和程序员协同作战。
最后、风险管理优势。个人投资者的风险管理能力往往较差。投行相对来说控制的比较好。而且投行业务多,即使某一块业务出事往往也能撑住。比如摩根大通的伦敦鲸事件,光大乌龙指事件,机构都撑下来了。私募和个人抗风险能力差,一旦出大事就往往要清盘,极端的甚至会跳楼。
3.今天你阅读到的有价值信息的自我思考点评感想文章写的很好。作为个人投资者非常值得借鉴。其实投行交易员最大的优势应该是信息渠道。虽然最近我在学习量化交易,但是就很缺乏数据去测试。好多网站都找不到确切的数据,而且很多网站的数据还参差不齐的,难辨真假。如果大家有好的获取数据的资源,欢迎@我哟,谢谢!
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