目 录
一、国际金融中心发展及模式比较....................................................... 4
1.1 功能中心：纽约和伦敦等......................................................... 4
1.2 区域金融中心：香港和新加坡................................................. 5
1.3 离岸式：巴哈马、开曼群岛等................................................. 6
二、国际金融中心的发展经验............................................................... 6
2.1 国际金融中心的形成需要依靠强大的经济实力..................... 6
2.2 金融中心、经济中心、贸易中心和航运中心四者相辅相成. 6
2.3 良好的金融软环境是成功建设金融中心的基础..................... 7
2.4 金融人才、金融机构的聚集是金融中心发展的首要因素..... 7
三、上海国际金融中心的规划、设想................................................... 7
3.1 上海金融中心的目标规划......................................................... 7
3.2 上海金融中心的实施细则......................................................... 8
3.3 上海：最大的优势仍在资本市场.......................................... 11
四、建设国际金融中心对上海未来金融领域机遇分析..................... 14
4.1 银行：中间业务发展带来机遇............................................... 14
4.1.1 投行业务........................................................................ 14
4.1.2 中间业务........................................................................ 16
4.1.3 金融控股集团................................................................ 17
4.2 证券：受益于多层次金融市场建设....................................... 18
4.2.1 建立多层次的市场体系................................................ 18
4.2.2 扩大直接融资比例........................................................ 18
4.2.3 并购业务........................................................................ 19
4.2.4 金融创新：金融衍生品、直投业务............................ 20
3.3 保险：养老保险递延所得税试点空间巨大........................... 21
4.3.1 养老保险递延所得税试点............................................ 21
4.3.2 再保险业务.................................................................... 23
4.3.3 航运保险业务................................................................ 23
五、上海国际金融中心受益公司分析................................................. 24
5.1 浦发银行：打造上海金控平台的核心资产........................... 24
5.2 交通银行：规模优势，金控先行........................................... 25
5.3 海通证券:雄厚资本金获得先发优势...................................... 26
5.4 中国太保：递延所得税养老保险带来机遇........................... 26
5.5 爱建股份：稀缺信托牌照，资产重组预期.......................... 27图
图1 北京金融增加值增势较快.................................................... 11
图2 上海金融增加值增势相对平缓............................................ 12
图3 金融GDP 占全市GDP 比例有所下降（上海） ................ 12
图4 金融GDP 占比一直保持在10%以上（北京） ................ 12
图5 上海证券营业部数量远超北京、深圳................................. 13
图6 上海保费收入增长较快........................................................ 14
图7 间接融资仍占主导................................................................ 15
图8 1980 年美国居民流动性资产结构........................................ 19
图9 2001 年美国居民流动性资产结构........................................ 19
图10 高盛财务顾问业务占投行业务收入一半.......................... 20
图11 全世界并购业务规模正不断扩大...................................... 20
表
表1 英国、美国是全球最主要的金融市场.................................. 4
表2 上海金融中心建设实施细则.................................................. 8
表3 上海证券交易金额在全国城市中居首................................ 13
表4 上市银行债券承销份额........................................................ 15
表5 2008 年上市银行债券代理结算量排名................................ 16
表6 上市银行综合化经营进展.................................................... 17
表7 2050 年老龄人口预测............................................................ 21
表8 中国年金市场仍存较大缺口................................................ 21
表9 中国养老保险公司主要情况单位：亿元.......................... 22
表10 浦发银行数据预测与估值.................................................. 24
表11 交通银行数据预测与估值.................................................. 25
表12 海通证券数据预测与估值.................................................. 26
表13 中国太保数据预测与估值.................................................. 27