打从进网贷开始，楼主学会的第一个投资理念就是“分散投资”，但是，数年之后，身经百战的我终于明

白“分散”只是个中性词，因为偶尔它也会把你分散到“雷区”。今天，楼主就来分享下个人经验，扒一

扒这些分散投资，到底把钱分散到哪里去了？

所谓的“分散投资，分散风险”，实质上是要看债权具体分散到哪里？通俗一点，就是分散到好篮子，还

是坏篮子。如果分散债权质量不佳，那么牵一发动全身，一雷、二雷、三雷……让你雷到爽！

凭个人了解，当下分散投资的产品主要有3类，P2P债权打包理财、网贷基金、精选理财。楼主搜集了3种

类型的代表平台，以此为例，深扒其分散背后的篮子。




1、P2P打包理财

P2P打包理财实际还是P2P产品，但是它的特点是将不同散标集合，做成一个打包理财。相当于你投资的每

一笔资金，分散到不同债权。代表平台有拍拍贷、点融网、宜人贷，我们来具体分析它的债权。

比如拍拍贷的成长型。




它的标的组成是AA级75个，ABC级20个，网商5个，因为是稳健型理财（年化7-12%），所以标的A类居多，

它的风险性较低。

但是像这种，标的以D类居多，风险自然大，坏账率至少会达4-5%。




当然，大平台坏账有一定偿还能力，但是如果这种D类标放在小平台，我是不敢投的，风险极高。

2、网贷基金

网贷基金就是将别家的债权打包，组合成自己的一个理财产品。它的风险性主要看资产来源平台的风险系

数。




这是某网贷基金平台的债权结构，可以看出它的债权主要分散到东方金钰、腾邦创投、银湖网、抱财网等

几个偏小的平台，不像其他网贷基金多配置拍拍贷、人人贷等资产。

这就十分考验平台自身的风控能力，看平台是重视债权质量，还是更重视收益率。如果是做高收益，那么

必定风险资产配置较多。

3、精选理财

精选理财也是分散投资的一种，它配置线上线下债权，但是关键点是它对资产端质量有较高要求，只精选

优质债权。当其他平台用逆天高收益做招牌时，这类平台采取的策略是以质量为先，收益其次。

虽然在网贷当下浮躁的阶段，这样做有点吃力不讨好，但是从长远看来，连陆金所都在往优质资产转型，

天眼、之家都在做精选理财，优质债权必然有它的市场。而对于我们投资者来说，债权质量优质，安全系

数高，也算是福利大众。

这类理财代表平台有投之家、懒财主、投友圈。




举例来看。这是一家精选理财的资产配置，它的资产主要是消费金融、房产抵押、汽车抵押、汽车质押、

实物质押等。一般来说，消费金融、抵押类、质押类债权的风险都比较低，它的债权相对优质。

这就是当下最普遍、分散性质的三种理财。说到底，分散投资想达到分散风险的目的，必定跟分散到的债

权质量有关，如果分散的全是坏篮子，难么踩雷是必然。所以，大家在选择时，数量是其次，质量才是关

键噢~~~！