检验市场异象一类论文通常根据不同的市场异象建立不同的投资组合，然后检验最高级投资组合和最低级投资组合的投资回报率的差异的显著性。假如我现在用5年的数据根据规模效应建立了两个投资组合，分别是大和小。大的5年总共有样本200个（比如05年40个，06年50个。。。每年样本不等）， 小总共5年样本可能有300个（同样每年样本个数不等），那我检验大小差异的显著性时，是检验小的200个和大的300个呢， 还是检验大的5个年平均值和小的5个年平均值？  有没有大神快来给我解惑啊啊啊啊啊

换个问法，假如我根据10年数据每年根据size分了大中小三个组，那每个组的收益率是怎么计算的呢？先把每年的投资组合算出来，再把10个值平均一下，还是10年所有的大组样本平均得到？