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2016-08-01
各位大神求教~我在用ivreg2做GMM的时候
Stock-Yogo weak ID F test critical values for single endogenous regressor总是过不了怎么办?

比如这样:
Summary results for first-stage regressions
-------------------------------------------

                                           (Underid)            (Weak id)
Variable     | F(  3,   283)  P-val | SW Chi-sq(  2) P-val | SW F(  2,   283)
REP          |       9.56    0.0000 |       44.13   0.0000 |       20.95
NIM          |       4.52    0.0041 |       16.00   0.0003 |        7.60

NB: first-stage test statistics heteroskedasticity-robust

Stock-Yogo weak ID F test critical values for single endogenous regressor:
                                    5% maximal IV relative bias    13.91
                                   10% maximal IV relative bias     9.08
                                   20% maximal IV relative bias     6.46
                                   30% maximal IV relative bias     5.39
                                   10% maximal IV size             22.30
                                   15% maximal IV size             12.83
                                   20% maximal IV size              9.54
                                   25% maximal IV size              7.80
Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
NB: Critical values are for i.i.d. errors only.



我做出来的所有在10%relative bias的回归值在大于10的时候就可以通过,
但是我做出来都是9.08。。
调整了好多次都是9.08.。。

请问这是可能是什么原因造成的?应该怎么解决?
拜谢~!

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2016-8-1 08:16:17
你这还需要问原因吗,IV不合适造成的吧。换IV估计就可以了,再说了,找个合适的IV本来就是很难的。
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2016-8-1 18:12:23
改革同步 发表于 2016-8-1 08:16
你这还需要问原因吗,IV不合适造成的吧。换IV估计就可以了,再说了,找个合适的IV本来就是很难的。
谢谢你~我是第一次自己做GMM所以不是很懂,不好意思哈哈

在找IV的时候,我是先做出correlation的表,
然后根据各个变量和我所怀疑的内生变量相关程度来试着找IV的。。

请问这个方向是对的吗?或者有没有更好的办法?谢谢~
二维码

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2016-8-4 19:30:15
笑面人423 发表于 2016-8-1 18:12
谢谢你~我是第一次自己做GMM所以不是很懂,不好意思哈哈

在找IV的时候,我是先做出correlation的表,
...
一般不是通过相关系数来判断,你的IV应该是出乎意料又符合常理。
用逻辑推理的方式证明你的IV是合适的,然后再来检验是不是真的合适的。
我一般是上面这个思路。
二维码

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2016-8-9 00:23:20
改革同步 发表于 2016-8-4 19:30
一般不是通过相关系数来判断,你的IV应该是出乎意料又符合常理。
用逻辑推理的方式证明你的IV是合适的, ...
谢谢你~找到工具变量啦~
二维码

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2019-1-20 10:43:15
笑面人423 发表于 2016-8-9 00:23
谢谢你~找到工具变量啦~
请问下是怎么找到的工具变量的
二维码

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