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用CAPM模型回归时R方值的问题
楼主
crz1990
3256
1
收藏
2016-08-13
最近看financial modeling的时候,里面有这么一句话:
A good rule of thumb is any financial regression that gives R square greater than 80% is possibly misspecified or misleading.
作者说通常R方正常是在20%,30%左右,请问为什么会是这样
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全部回复
沙发
Chemist_MZ
2016-8-13 20:48:17
横截面回归,一般是因子解释,一般R^2达到20%以上就算很高了
时间序列回归,一般是纯粹的拟合,一般R^2可以更高,可以达到50%以上。
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