最近在研究多因子选股，针对股票池的权重配置方法有很多，包括等权重、市值加权以及“Smart Beta"等。恰好看到Bitpower的这篇文章，对Smart Beta在FOF中的应用做了实证研究，感觉很有收获，分享给大家~

“Smart Beta”是目前全球非常流行的投资策略。广义上，“Smart Beta”指的是通过改变指数的市值加权方式,通过基于规则或量化的方法,增加指数在某些风险因子上的暴露获得相应的超额收益的投资方法;狭义上指通过改变原市值加权指数的成分股选股方式或者加权方式的策略。
常见的Smart Beta策略有价值策略（分为基本面加权、红利加权、财富加权。盈利加权）、低波动率策略（分为等风险加权（Risk Parity）、等风险贡献加权（Equal Risk Contribution ，ERC）、多样化加权（Maximum Diversification，MD）、最小方差加权（Minimum Variance, MV）等）、分散化策略（分层加权、等风险贡献加权）、动量策略（动量加权）。

链接：Smart Beta策略在FOF中的应用(1)
https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIxNzU0MTIzMg==&mid=2247483725&idx=1&sn=fa9414d1c346140f2677be95c7ac369b&chksm=97f97e52a08ef74458b04248f788213c8017feac96fdbe8f2ae59839fbbfa437751e64b0d688&mpshare=1&scene=1&srcid=11026Dzal7rDTUGHilmw7xf4&from=singlemessage&isappinstalled=0&pass_ticket=qX6GSxAjmBD3YkkLV55LgIuxPoMG2BMkyxNk8M%2FGCjHH4ChJwy%2FGKyRUpRskJ7Gr