目录

• 概述
  • 策略逻辑
  • 函数依赖
    
• 构建策略
  • 运行策略
  • 对比策略
    
• 分析
• 评价
• 在其他品种上的表现
  

概述

之前曾参考广发证券的研报写了一篇基于市场情绪平稳度的日内交易贴子。本文也是一篇日内交易的策略，但是逻辑比较简单，本文策略的思想在于通过通过今日的开盘价与昨天最高价的比较来判断今日开盘5分钟价格短期的走势。这里只对IF主力合约进行了测试。策略逻辑为：

• 建仓

  • 今日开盘大于昨日最高，做空1手
  • 今日开盘低于昨日最高，做多1手
    

• 平仓

  • 9点35分平仓
    
• 止损
  • 如果损失超过5000元，止损
    
  
  

测起来策略好像只对股指期货有效。

运行策略

对比策略
我们假设每日直接买1手，9点35分平仓，那么效果如何？

分析
收益曲线对比图：

月度收益图：



风险指标：

最大回撤统计表：

我们再来看看策略中有多少天是开多仓， 多少天是开空仓。
开空仓天数：
80开多仓天数： 617


策略评价
其实不难发现，今天的开盘价绝大多数情况下是要低于前一天的最高价的，策略更多的是每天开盘做空一手，然后9点35分平仓。策略的胜率达到了约60%，盈亏比为1.4，那么很遗憾，两者的乘积未能达到1，证券交易总的原则只有一个，就是盈亏比×成功率要大于1，才能保证在长期的交易中能够盈利。不过也说不好，如何取舍知乎上也有人讨论过。策略回撤持续时间很长达到2个月之多，但是由于我们持有时间比较短，价格波动小，所以亏损幅度很少，整个回测只有2.6%，本金60w，所以是在可接受的范围内。在看看策略与对比策略之间的比较，从月度收益图上可以看出，当我们添加了如果今日开盘高于昨日最高则做空这一逻辑后，我们显著的减少了损失，增加了盈利，特别是在2014年，很多亏损都月份都实现了盈利，从这点来看，如果今日开盘高于昨日最高后，市场上似乎是存在反转效应。
在其他品种上的表现
这是在IC主力合约的表现：

螺纹钢主力合约上的表现


策略开源地址：https://uqer.io/community/share/582d1f7a228e5b9c89a5a243