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2009-07-19
在LSV模型中,
                                     H(i,t) = | P(i,t) - P(t) | - AF(i,t)
        其中,p(i,t)=B(i,t)/(B(i,t)+S(i,t)),即表示在时期t内买入股票i的基金占买卖股票i的所有基金的比例,p(t)为时期t内预期买入股票i的基金占买卖股票i的所有基金的比例,调整因子AF(i,t)=E[|p(i,t)?p(t)|],它是在没有羊群行为存在的零假设条件下的|B(i,t)/(B(i,t)+S(i,t)-p(t)|的期望值。因为B(i,t)是服从参数为p(t)的二项分布,所以调整因子AF如下

         这时N是买卖股票i的基金总数,显然,AF(i,t)随着N的增加而递减。当H(i,t)显著不为零时,说明有羊群行为发生。

问题:
       这里面的AF怎么算呢?我的思路是:AF(i,t)=|P(i,t)-P(t)| * ∑C·P(t)^B(i,t)·[1-P(t)]^(N-B(i,t))=|P(i,t)-P(t)| =〉  H(i,t) = | P(i,t) - P(t) | - AF(i,t)=0
       按照理论这是一个错误的推断,但是我实际计算的时候却得出了这样的结果,不知道自己的推断问题过程中在哪出了错误,高手们帮帮忙啊
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2011-2-5 18:50:18
AF(i,t)=E[|p(i,t)?p(t)|]中间的?是不是“-”?
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2014-9-4 22:59:24
sunweiyao366 发表于 2011-2-5 18:50
AF(i,t)=E[|p(i,t)?p(t)|]中间的?是不是“-”?
你好 请问同学你还在研究羊群么?求教这个AF到底是怎么算的啊?
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2014-9-4 23:02:06
这个是求二项分布下的期望,不能直接提出来求和的。。。
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2014-9-4 23:44:47
liuty 发表于 2014-9-4 22:59
你好 请问同学你还在研究羊群么?求教这个AF到底是怎么算的啊?
哈哈!我早忘啦!
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2019-2-28 22:17:57

您好,不知道您现在这个问题解决了吗? 我现在也遇到这个问题不会弄。。。如果您要是解决了的话,方不方便告诉我一下呢?万分谢谢谢谢。。。如果您要是不太方便的话,是我打扰了。。。
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