l  最大回撤率：回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度(通俗点讲就是最高价买入最低价卖出时的最大损失率)

比如：一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1，在2009年8月上证指数上涨到3400点时，净值达到2.1.为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中，该基金净值下降到1.2。单从业绩来看，基金依然为投资者创造20%收益，可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%.而这42.8%就是该基金的最大回撤率

l  Beta  （某只个股或基金对市场收益波动的相关性）

Rp- Rf= Alpha+ Beta（Rm-Rf）

l  Alpha （该指标表示基金在扣除其系统性风险贴水后实现的收益水平，是经风险调整后的绝对收益，衡量基金管理人的资产管理能力(包括证券选择能力和时机选择能力)

Alpha=Rp-{Rf+Beta（Rm-Rf）}

(Alpha与Beta：Rp-Rf= Alpha+ Beta（Rm-Rf）的回归系数)

l 收益波动率: 1.收益率ln（a2/a1）  2.var(收益率) se（收益率）

l  Sharpe指标：（rp-rf）/se（收益率）   （考虑整体风险下，承担风险所获超额收益）

l  信息比率：Alpha/6(e)       （仅考虑非系统风险，承担风险所获超额收益）

有个问题，非系统风险=整体风险-系统风险？  6(e)=se(收益率)-beta