中国建筑新股申购预计将冻结至少1.5万亿元人民币;7天和14天Shibor连日出现飚升;按发行120亿股、每股4.18元计算,中国建筑将融资501.6亿元
山雨欲来风满楼。大盘股归来在即,货币市场利率出现连日上涨,沪深股指今天(7月21日)也出现大幅下挫,沪综指创五周来最大单日跌幅。
中国建筑股份有限公司(下称中国建筑)最新公告显示,该公司新股将于7月22日(本周三)开始网上申购,首次公开发行A股价格区间最终确定为每股3.96元至4.18元。按中国建筑2008年的盈利水平计算,其价格区间对应的市盈率水平为48.59倍至51.29倍。按发行120亿股、每股4.18元计算,中国建筑将融资501.6亿元。
中国建筑以其超过400亿元的融资规模,将成为2009年以来全球最大的IPO项目。市场预计将会有大量资金进入“打新股”之列。
中国建筑发布消息,预测中国建筑网上发行中签率或达到1.83%至2.06%。其预计的基础是网上申购户数为500万户至600万户,每户申购资金30万元。若据此计算,中国建筑申购将冻结至少超过1.5万亿元人民币。
受中国建筑IPO影响,7月20日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)呈现同等幅度的上行,7天Shibor上涨16.02个基点,14天Shibor涨18.94个基点。7月21日, 7天和14天Shibor再次出现大幅上升,分别上升40.35个基点和34.06个基点。
据公告,中国建筑网下发行不超过48亿股,约占发行数量的40%;其余部分向网上发行,约占发行数量的60%(回拨机制启动前)。
此前,中国建筑的主承销商中金公司给出的建议发行价为每股3.39元至4.25元。最终发行价区间接近中金公司建议发行价的上限。
对此,中国建筑在公告中解释,按2008年扣除非经常性损益后的净利润计算,价格区间的市盈率水平较可比公司有一定溢价,主要是由于2008年其利润受国际金融危机、雪灾、地震和奥运会期间停工等特殊因素影响较大;随着2009年以来宏观经济形势和发行人各项业务环境的回暖,其营业收入和净利润均恢复正常增长,更能反映发行人未来的发展态势。
中信证券在17日的报告中给出的建议询价区间为3.35元至3.98元。但在初步询价中,机构投资者对中国建筑表现出了相当热情。
中国建筑公布,初步询价中共有565家配售对象提交了初步询价有效报价,对应的累计认购股数为1998亿股,为本次网下初始发行规模的41.6倍。配售对象报价集中在4.2元至4.3元/股,所有配售对象报价区间上限的平均值为4.32元/股,中值为4.25元/股。在价格区间下限 3.96元入围的配售对象家数为531家,对应的累计认购股数为1696亿股,为本次网下初始发行规模的35.3倍。在价格区间上限 4.18元对应的累计认购股数为1364亿股,为本次网下初始发行规模的28.4倍。
中信证券在报告中预测,作为近期首只发行的大盘股,兼具地产和建筑双重主题,在地产和建筑股持续受追捧的背景下,公司上市后股价很可能超越合理估值区间。中信证券给其的合理估值区间为3.94元至4.68元。
中国建筑公告称,预测该公司股票价格首日涨幅为20%-40%。