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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2009-07-23
一道题目求助
The stock price is 100. There are tree European call options in the market, with the strike price K and the option price C respectively
K 95  100  105
C 20  15   10
assume no dividends issued by stocks.
Is there an arbitrage opportunity in the market and why?

遇到这个问题,本人非金融专业学生,实在不太明白。

望高人速速指点 给出解题过程
。谢谢!!!
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2009-7-23 22:30:46
因为看涨期权必须在价格高于100才会执行,所以只有K=105的才可能执行。
此时期权的成本是10,105-100-10=-5<0,故没有套利机会。
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2009-7-26 16:52:57
可以套利,汤老师在研究生课上讲过~~
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2009-7-26 17:56:47
很好很强大
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2009-9-15 07:30:39
Option is nonlinear. The price/strike here is linear so there must be arbitrage opp.
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2009-9-15 20:39:28
profit to call holder: s-k-c (s >k)
                                   0-c    (s<=k)

profit to call writer:  -(s-k)+c (s>k)
                                  0+c         (s<=k)
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