外生定价核 - 经管之家

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收藏 2016-12-28

在看实物期权模型相关的paper中，多有提及 exogenous pricing kernel，不懂其意思，请各位指点！

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2016-12-28 15:57:08

定价核就是从真实概率测度转到风险中性测度的R-N导数，也称随机贴现因子。至于加个外生是什么意思就不是很懂了。

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2016-12-28 21:47:38

crossbone254 发表于 2016-12-28 15:57
定价核就是从真实概率测度转到风险中性测度的R-N导数，也称随机贴现因子。至于加个外生是什么意思就不是很懂 ...

请问什么书上有相关的定义和表达式？

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2016-12-29 00:23:18

care8030 发表于 2016-12-28 21:47
请问什么书上有相关的定义和表达式？

Cochrane, John H. (2001). Asset Pricing. Princeton University Press. p. 9.

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2016-12-30 16:14:35

crossbone254 发表于 2016-12-29 00:23
Cochrane, John H. (2001). Asset Pricing. Princeton University Press. p. 9.

谢谢！

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