报告目录如下，特别是对于板块效应的分析，值得一读



正文目录
一、概述..................................................................................................................... 3
二、A股动量反转效应测试......................................................................................... 3
三、历史回测.............................................................................................................. 8
四、结论................................................................................................................... 10

图表目录
图 1：动量组合走势................................................................................................... 8
图 2：动量组合月度超额收益 ..................................................................................... 8
图 3：反转组合走势.................................................................................................... 9
图 4：反转组合月度超额收益 ..................................................................................... 9

表 1：动量组合相对基准的平均年化超额收益 ............................................................ 4
表 2：动量组合战胜基准组合频率.............................................................................. 5
表 3：反转组合相对基准的平均年化超额收益............................................................ 6
表 4：反转组合战胜基准组合频率 ............................................................................. 7
表 5：动量策略风险收益分析..................................................................................... 9
表 6：反转组合风险收益分析................................................................................... 10