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论坛 经济学论坛 三区 宏观经济学
3017 1
2017-02-24
本人最近在研究BK条件,但没弄懂predetermined variables和forward-looking variables的区别?所以对特征值在单位圆外的个数应该等于非前定变量个数还是前定变量个数很是迷茫。
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2020-11-22 17:28:09
predetermined variables是前定变量,即当期选择由上期(部分)决定。如果你听说过计量经济学里面的“结构方程模型”,那么你应该听说过前定变量是指外生变量和滞后内生变量。不过DSGE里通常说的是滞后内生变量吧。
一个predetermined variables必然对应一个非单位根过程,即收敛过程。
forward-looking variables是前瞻变量,即当期选择由未来(预期)选择来决定,通常这种情况是因为有些经济决策倾向于平滑波动,如Ramsey模型的(下一期)消费。
一个forward-looking variables必然对应一个单位根过程,即发散过程。
非单位根过程总是意味着当期决策由历史选择决定。
单位根过程总是意味着当期决策由未来(预期)决定。
有些变量也会出现当期决策同时由历史选择和未来(预期)决定。比如将消费习惯形成引入Ramsey模型。这样在B&K分解的时候会同时对应一个非单位根过程和一个单位根过程
个人理解。
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