因变量序列平稳，自变量序列非平稳，接下来该怎么做？

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收藏 2017-04-16

月度数据如题，因变量Y中国利率在ADF单位根检验中显著拒绝原假设；自变量X美国利率不能拒绝原假设，差分后DX显著拒绝原假设。
不知道现在该继续做哪些，是Y与DX做还是用DY和DX做（算两个平稳的，直接做VAR吗？）。。。请大家帮忙分析一下，提供继续研究的方向！
谢谢各位了！！！

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2017-4-16 07:03:22

按惯例，利率是有单位根的，中国利率数据没有单位根，这需要谨慎；
可考虑利率应该用什么数据好？检验需考虑的相关因素考虑没有等。

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2017-4-16 08:36:55

shortsale 发表于 2017-4-16 07:03
按惯例，利率是有单位根的，中国利率数据没有单位根，这需要谨慎；
可考虑利率应该用什么数据好？检验需考 ...

中-国的利率指标是同业拆借利率，美国的利率指标时联邦基金利率。数据是1996-2016的月度数据做单位根检验，前者在无趋势项有截距、无，两种情况下拒绝原假设。
那现在前者平稳，后者一阶单整的情况下，该如何继续呢？

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