要在回归中带上firm fixed effect，要在回归前设定panel data的结构：xtset 【firm序号的变量名】 【时间序号的变量名】。在回归命令xtreg中并不直接体现fixed effect变量，只需输入的dependent variable和全部independent variables即可。

因此，如果在xtreg里加上i.year，那就表示将各年dummies作为independent variables。这和fixed effect变量是两回事。

谢谢你，firm fixed effect是用来体现数据结构的对吗？如果是其他变量的fixed effect，那也就是用其他变量和时间变量确定观测值，则数据结构为xtset 【其他变量变量名】 【时间变量名】，这样理解对吗？

是的。panel的变量可以是个人、学校、国家，总之是在一个level的不同时间(或意义类似时间的变量)有多个观测值，然后你想假设在这个level有一个不可观察的fixed effect。

另外，对上次的回答还有一个补充：fixed effect model也可以用dummy法来估计的，具体讲就是(不用设置panel结构)直接reg y x1 x2 ... xp i.firm。这样得到的各个x的系数是一致的，但要注意，在短panel里(期数T很小)，各firm dummies的系数不是一致的(参见incidental parameter problem)，所以只有x的系数估计值可以取用。

谢谢你，似乎明白了。如果是命令reg，则i.year,i.industry,i.firm既表示加入dummy变量，也表示这些变量的fe effect。但是， 如果用命令xtreg，则必须在之前规定数据结构（也就是什么变量的fe effect），而xereg后面的i.year只表示加入dummy变量，与数据结构无关了，这样理解对吗？