这是个非常好的问题。

情况非常不一样。如果你的退休账户因为金融危机损失了50%，不论你的FA服务多好，或者因为他也没有办法掌控金融形势的走向，你至少都不会appreciate他的。

事实上，一惯保持low risk tolerance投资风格的Edward Jones是这次金融行业里面的最大赢家。多数的原因是他重视退休人员的市场。也主要因为老美退休的人一般没有其他房贷负担，子女也基本上自立了。有一生的储蓄。也因为他们年事已高，投资期限短，不能承担风险性的投资。所以使得Edward Jones的整体风格非常保守。主要推荐的是强生强生一类的股票或基金。所以去年及今年ED的生意满意度是最高的。

但是像任何事物都有双面性一样。这样的公司往往在上升的股市里不一定敢抓机会的。这就是投资风格。所以在股市恢复的过程中，ED投资的预期回报率未必好。共同基金也是一样。这一点你可以研究一下morning star的共同基金评级的制度，了解他们定义的好基金是由什么因素构成的。

不知道我是否从我自己了解的角度清楚地回答了你的问题。

这是个非常好的问题。

情况非常不一样。如果你的退休账户因为金融危机损失了50%，不论你的FA服务多好，或者因为他也没有办法掌控金融形势的走向，你至少都不会appreciate他的。事实上，一惯保持low risk tolerance投资风格的EdwardJones是这次金融行业里面的最大赢家。多数的原因是他重视退休人员的市场。也主要因为老美退休的人一般没有其他房贷负担，子女也基本上自立了。有一生的储蓄。也因为他们年事已高，投资期限短，不能承担风险性的投资。所以使得EdwardJones的整体风格非常保守。主要推荐的是强生强生一类的股票或基金。所以去年及今年ED的生意满意度是最高的。但是像任何事物都有双面性一样。这样的公司往往在上升的股市里不一定敢抓机会的。这就是投资风格。所以在股市恢复的过程中，ED投资的预期回报率未必好。共同基金也是一样。这一点你可以研究一下morning star的共同基金评级的制度，了解他们定义的好基金是由什么因素构成的。

不知道我是否从我自己了解的角度清楚地回答了你的问题。

你现在在那家公司呢？
可不可以跟着你干？

这个问题比较难答。简单讲，我自己去年试着自己做。但最终放弃了。原因是因为这个行业没有私营等金融零售企业的空间。这是个我反反复复考虑了一年的课题。终于考虑明白了。这方面有专门讨论的。这个issue其实非常大，是证监会该考虑的。我以后会写的。

现在自由撰稿给《钱经》等杂志或媒体，讨论这方面的内容。我贴到这里的一些文章就是给《钱经》发过的文章的原版内容，所以比《钱经》的内容要多，是没有经过剪裁的。

一句话：最大限度从客户那里赚钱

现在老美客户很多人是这么说的。有时候，我们自己也在讨论FA真正的价值是什么。我以后可以用具体的例子讲。这样不至于流于完全的主观见解的讨论。当然，这个离钱非常近的行业太容易产生你说的现象。

现在，我能说的是，好的FA是不至于使事情更坏。至于会不会让你挣更多的钱，这就跟投资理论有关系了。而理论讨论的是大概率事件。

我想有一点是我认为非常重要的。时刻注意两个概念：意见和事实。

{:3_62:}强贴留名，抽空细品。。。

colliesun 老师，您说这个行业没有私营零售的空间，为什么呢，您能详细的说一下吗？您说的这方面的专门讨论哪里能找到呢？
还有您在钱经里的文章，能不能拿出更多内容给我们分享呢？
对理财行业有非常浓厚的兴趣，希望多请教，感谢！

多谢分享，看来美国对证券FA监管还是很严的。
请教您，听说美国中产阶级家庭一般都有“家庭理财顾问”，是真的吗？不知道一般的FA在美国地位高不高？
国内证券经纪和保险经纪地位很低，门槛也低。券商都重视所谓投资型经纪人，也就是能给营业部带来钱的经纪人，初中文化也可，只要挂到其他有资格的经纪人名下 - 更没有谁觉得FA的价值在于投资理财的建议。

好贴，经常回来顶一下

请教一下，非美国公民可以在美国成为 Registered Financial Advisor 吗？考过series 7， series 66 之后需要多久才能得到license？

谢谢分享