哪会有什么既定的程序。出人意料是关键。当然蛋还要有缝。

基本上就是4楼所说的方式了，还有一点，就是放空货币后也在证券市场做空，货币贬值的压力迫使该国提高利率，导致证券市场暴跌，这才是索罗斯等人最大的利润来源，因为通过银行隔夜拆借借入货币毕竟利息不低，该国大幅提高拆借利率就把你玩完了

有所领悟，真诚的谢谢各位！

其实很简单，泰国政府以为他自己很行，说5头猪就可以换1美元，而且随便换，可他手里只有100美元，于是我就管泰国农民借了250头猪换了他50美元，猪就撞树上了，他一看要美元要没了，又说10头猪换1美元，于是我用25美元换了250头猪还给了泰国农民，然后拿着剩下的25美元回家了。

说着简单，可眼光要准，得真看出来5头泰国猪不值1美元才行，要不然你就撞猪上了。就像在香港，索罗斯没玩好，就撞猪上了 ^_^ 那个时候，每天中国银行都有大量的头寸调往香港，美元随便换。没办法，老虎只好走了。

try to read soros's book alchemy of finance, it will give you detailed answer, though the book is a bit hard to read.

Thanks

有个模式叫“立体攻击”

alchemy of finance写得好涩~~

12楼的大哥 你说的故事还不如直接说事情 这猪的故事更难懂 呵呵！！！！

猪的故事写的很好啊！我听明白了，哈哈。倒是直接说我就不太明白了。

金融懂得太少，正在努力学!

谢谢12楼的兄弟

泰国本身的经济体制有问题，那会好象是国内的房地产泡沫比较严重，银行的坏长率特别高，他们的美元储备又不足，却还搞什么自由兑换，结果被人捅了一刀。我觉得最厉害的是索罗斯有那种能耐，就是通过自己的行为让别人跟进，一旦整个市场的气氛成为了空头市场，那么贬值就是理所当然的了。而他又在这种情况下又可以安然退出。呵呵。一番个人见解

12楼的经典

东南亚国家是典型的出口导向型经济，总体规模不是很大。在一段时间内形成了高增长并且带动了消费。中国开放以后凭借廉价的劳动力把很大的一部分份额抢到了手，对东南亚国家的经济影响巨大。这些国家采用了错误的经济政策，通过房地产来保持经济增长。

由于出口受到影响，国际收支经常项目出现连续逆差。为了维持国际收支平衡央行就提高利率，以资本项目下的顺差来平衡经常项目的逆差。这增加了企业的成本使出口进一步降低。于是这些国家的经济进入了死循环。

索老爷看到了这一点，于是就从泰国干起，大量买入泰铢的看跌期权（这些期权是sb泰国银行发行的）。不久泰铢崩盘了。

长见识

真是长了不少见识啊,学到不少知识啊.

先发现通货膨胀严重的货币，然后卖空，卖空，再卖空。直到突破被攻击货币持有者的心理防线，引起抛售狂潮，再用手中的坚实通货交换平仓

大幅提高利率是不可能的，因为他能是本国的经济紧缩，比较拽的是法国，把利率提高到500%

谁有关于那场金融危机的详细资料，分享一下呗，感激不尽噢

太深了，现在还没啥研究阿

主要是远期！

危机！我们离大衰退前的日本只差半步   作者：郎咸平
　　各位，这篇文章摘自我的新书《新帝国主义在中国2》。我在这里跟各位说一个你们无法想象到的灾难，一个2012般的灾难。我们即将超越日本？还是即将步其后尘？当心！我们离经济衰退前的日本只差半步！我为什么一再推荐两本极其严肃的学术著作，野口悠纪雄的《日本的反省》和辜朝明的《大衰退》？如果我们的官员认真的读了这两本书，我们能落到离大衰退前的日本只差半步吗？可惜，我们的官员似乎根本就不读书！我问你，你知道奥巴马为什么要逼迫人民币升值吗？“项庄舞剑，意在沛公”，美国人的真实意图到底何在？


　　根据工信部、商务部做过的压力测试结果显示，如果人民币升值超过3%，比如说5%以上的话，将对我们传统出口制造业造成严重的冲击。这样一来，珠三角很多的工厂就得关门了。汇率如果是升值20%呢？这个后果不敢想象。因此，中国政府根本无法同意人民币大幅升值，如果我们不同意的话，那就必须在别的方面让步。


　　真是似曾相识，我就想起了发生在日本的类似故事。各位还记得美国给日本丢下的第三颗炸弹吗？也就是“日经指数看跌期权”。你是不是觉得很奇怪，华尔街的公司怎么能够在日本发行这种衍生性金融工具从而炸毁了日本泡沫呢？这就牵扯到了美国人的一个精心策划的“轰炸三部曲”。那么，美国对日本的“轰炸三部曲”究竟是如何实施的呢？


　　第一，我们首先谈谈如何利用股指期货/期权赚钱。


　　股指期货怎么赚钱——首先，摩根士丹利找到日本保险公司，然后跟他商量：你看现在日经指数是100点，要是下个月是120点，我就给你20元，要是150点，我就给你50元，依此类推，不封顶，反过来，要是下个月是60点，你就给我40元，依此类推，也不封顶，你愿不愿意跟我赌一把？日本人一听就笑了，傻瓜，日经指数还会跌成负数了？实际上那不就是我盈利是无限的，而亏损是有限的。而且，日本人觉得摩根士丹利肯定是疯了，日经指数还需要赌么？肯定是一路上涨啦！所以，日本人说要赌就赌大的，就这个合约签一万份，而且签上一年怎么样？摩根士丹利说：好，但是每笔合约我要10元手续费。日本人说：成交。


　　摩根士丹利当然不傻，他们签完这单生意就立刻回美国和欧洲，和高盛等著名投行联合行动打击日本人。他们说什么呢？日本人疯了。一批资深研究员发表重磅报告指出：日本的实体经济只是表面上在高速增长，但很显然，它增长的速度远远比不上股市的膨胀，更重要的是这种高速增长的背后是实体经济和各种制成品的毛利在迅速下降，剔除房地产和金融投机的收入，日本一些企业的真正利润甚至已经不如20世纪70年代。显然，这些国际投行是要制造一种恐慌和怀疑的情绪。


　　然后以高盛为首的投行带着这份报告马不停蹄地找到世界各地投资日本股市的基金，就问一句话：难道你不担心你在日本投资的安全么？所有的基金经理看完报告的结论都是：当然担心，我想对冲风险怎么办呢？这些投行说：没事儿，我们做这个生意好不好？你看现在日经指数是100点，要是下个月跌到60点，我就给你40元，依此类推。反过来，要是下个月是120点，你就给我20元。当然由于有一定的风险，所以每份合约只要买就立即先送给你5元。基金经理就算了一笔账：还能对冲自己手里的股票组合风险，还能免费捞到钱，划算。


　　与此同时，无论最后日经指数是多少，因为这两个赌局刚好对冲掉。假设日经指数由100跌到了60，那么日本人赔给美国投行40元。而美国投行刚好拿这笔钱赔给基金公司，所以根本不亏。但是美国投行参加了日本人的赌局收了10元，而美国投行要求基金参加赌局，所以付了5元，美国投行还赚了5元。只需要把发行规模不断做大就能财源广进。


　　日经指数看跌期权怎么赚钱——和前面的例子类似，美国投行说：你看现在日经指数是100点，我们来参加你的赌局，美国人赌股价跌，日本人你赌股价涨。是不是？怎么赌呢？美国人说由日本人坐庄，我们一参加赌局就给日本人10块的入场费，不管我们玩不玩，入场费都是日本人的。如果指数涨到了100点以上，我们就不玩了。如果从100点跌到60点的话，日本人就赔我40块。如果100点跌到30点的话呢，日本人就赔我70块。


　　这些投行又找到了基金经理这么告诉他们，你看现在日经指数是100点，你来参加我的赌局，你赌股价跌。怎么赌呢？你一参加赌局就给我15块的入场费，不管你玩不玩，入场费都是我的。如果指数涨到了100点以上，你就不玩了。如果从100点跌到60点的话，我就赔你40块。如果100点跌到30点的话呢，我就赔你70块。


　　这两个赌局刚好对冲掉。假设日经指数由100点跌到了60点，那么日本人赔给美国投行40元。而美国投行刚好拿这笔钱赔给基金公司，所以根本不亏。但是美国投行参加了日本人的赌局付了10元，而基金公司参加美国投行的赌局付了15元，美国投行还赚了5元。


　　第二，融资融券制度就是打压股价的必备武器。


　　首先问一个问题，为什么这么多人愿意买呢？因为日本之前一系列的金融开放使得基金这时获得了一个免费的提款机。什么提款机呢？首先，日本1987年批准了类似我们的融资融券的制度，这样，这些基金可以跟日本券商借股票过来卖股票。举例而言，你向日本证券公司借出一张股票用今天100元价格卖掉，明天等股价跌到了60元，你再买回这张股票还给日本券商。由于你是100元卖的，60元买的，所以你就赚了40元。而如果大家都这么干的话，那股价就会应声滑落。所以融资融券制度就是打压股价的必备武器。


　　第三，外资必须成为交易所会员才能操作融资融券。


　　请注意如果东京交易所1987年不批准外资券商成为会员，他们就不会有这种资格操作融资融券，因此也就无法打压日本股市。


　　实际上，下图就把股指期货和股指期权的作用描绘得最清楚了。三个灰度字表示出来的都是海外推出了日经指数期货或者期权，第一次是在1986年9月的新加坡证券交易所，第二次是在1990年1月摩根和高盛等美国投行在美国的场外交易市场（OTC）推出日经指数看跌期权，第三次是在1990年9月芝加哥商品交易所推出日经指数期货及期权。第一次是将近20%的下挫，第二次是将近30%的下挫，第三次是将近40%的下挫。

其实并不是那么难以理解，Soros是这么做的：首先拿出一部分美元抵押给泰国银行，借出泰铢，然后在泰国外汇市场抛出，换回美元，然后又抵押并换成泰铢，之后又抛出换成美元，如此操作多次。此时，泰国为了防止出现更加严重的投机，就提高了借贷利率，以期望增加借款成本，但是这么做的后果就是紧缩货币，致使经济衰退，泰铢自然就会贬值，而一旦泰铢贬值，索罗斯就可以拿出少量的美元换得所借的泰铢，并获取利润。也就是说，索罗斯看好的是美元，即使泰国政府不提高利率，泰铢还是贬值，只不过他们使这一过程提前了。