军工：沙场阅兵点燃激情 下一看点是改革提速
———-
7月30日庆祝中*国*人*民*解*放*军建军90周年阅兵，也是中国首次沙场阅兵在朱日和训练基地举行。据悉，此次阅兵40%的新型装备第一次公开亮相，且参加阅兵的所有战机都是中国航空工业集团公司自主研制生产的。可以预期，下周开盘相关装备上市公司尤其是中国航空工业集团下属公司将获得市场强烈关注。
我们认为，沙场阅兵将建军90周年庆祝活动推向高潮。激情退却后，市场将更加关注相关改革进程和政策出台进度。2017年是推进国防科技工业改革的关键年，结合日前国防科工局印发了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》,并宣布启动首批41家军工科研院所转制工，标志着科研院所改革进入最为关键的实施阶段。军民融合方面，科工局完成领导更迭、多名军工集团领导到地方任职，军民融合发展委员会第一次全体会议召开，国防科工局2017年军民融合专项行动计划发布，军民融合进入实质推进阶段。此外，市场从4月份以来即期待第二批央企混改试点名单，8月前后是名单公布的重要时间窗口。有研究机构认为，军工混改有望成为第二批央企混改试点最大的亮点。
上市公司方面，有业绩支撑+改革预期的双支撑股票有望走的更远。可关注：
军民融合典范，背靠国内雷达龙头研究所国睿科技（600562）；
国内直升机制造业的主力军、未来资产注入预期强烈且前景广阔的中直股份（600038）。