请教:本人想计算某组合portfolio某段时期(一年)的持有期回报(holding-period return),用下面这个公式:(公式在附件的word文档中)
比如,如上表, 每年年末1981.12.31.形成10个组合portfolio1……portfolio10, 其中portfolio1持有某些公司一年,希望算这一年的这个组合portfolio1的return。 r1, r2 ,r3, ….r12 是指各公司一月,二月。。。十二月的每月回报。
把上面的公式写简单些,如下:(公式在附件的word文档中)
用这个公式,算出每年,每个portfolio的holding-period return。总样本,从1981-2004,25年, 每年十个组合,也就是250个returns。至于每个组合内的公司数,随着时间往后,持有的公司会越来越多,1981年可能只有10个,到了2004最多大概会有300个。本人已经把 原始数据表 附在后面了。
不知用SAS如何编写语言,计算这个公式?哪位高手 能否 指点一下 如何才能达成这个目的?
多谢各位!
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