受益于移动流量和固定IP流量的爆发，全球尤其是中国市场光纤光缆和光通信设备投入迅速攀升，2013年其全球规模仅800多亿并在2014年下滑，到2016年整体规模已超过千亿。
    光通信设备包括TCP/IP体系结构中的物理层与媒体介入层，网络和传输层划归于数通市场，通常分为汇聚、波分和放大器与跨洋设备三部分：其中汇聚设备包括了以太网承载、TDM汇聚和光交换，这些设备通常用在边缘或接入场景，例如回传或是业务发送。波分设备包括接入、城域、骨干几个部分。其余包括放大器和海底设备。
    图表1.近年电信传输市场光设备规模

    随着单模器件和光纤普及，光传输系统中WDM技术使用越来越广泛，规模占比持续提升，已成为接入、城域和骨干场景中的主要技术。ROADM属于光转发系统，配合电转发，从一个波长转换到另个波长，提供了光电接入，交换保护和放大等功能。OTN交换结构完成了光网络向电交换层的复用接入，由于同套设备的芯片上可能包含若干层的功能，无法在严格意义上区分其协议栈功能。
    WDM设备规模和占比稳步提升，从2012年的不足550亿元到2016年已超过800亿元，占比从60%扩大到超过80%。波分系统在接入、城域和骨干网日益普及。与此对应的汇聚部分（含CPO-A，TDM和带宽管理等）绝对数字和份额都在缩减，从2012年的320多亿已经下降到2016年不足150亿元，占比也由36%下降到不足15%。显示波分传输技术正全面取代时分。跨洋设备稳定在20亿到30亿的规模区间。波分系统中已城域和骨干网比重最大，分别占据了整体份额的39%和34%。
    图表2.2016年全球主要光通信设备厂商市场份额

    华为、中兴、Ciena、Nokia和烽火为第一梯队，占据了整体份额的近70%，显示了高度集中化的趋势。提现出电信网市场的特点，运营商与有合作关系与存量网络基础的厂商关系更为紧密，后续订单具有强延续性，固有格局不容易被打破，马太效应明显。预计几强的市场地位将愈加稳固。
    2013年以来，全球主要需求便出自亚太市场。我们预计，在中国宽带建设的强力带动下，亚太地区需求占据总规模的四成以上，北美作为第二大市场占比约25%，欧洲、中东和非洲总计约20%，中南美洲市场规模不超过10%。在汇聚设备领域约150亿规模，中兴、华为、烽火和Nokia分别以25%、17%、16%和9%；在波分设备市场约800到850亿规模，华为、Ciena、中兴、Nokia分别以28%、13%、12%和10%位居前三。我们认为，本土企业在电信光网络持续升级过程中将以超过行业平均的增速受益，意味着整体市场占比仍将持续提升。