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金融学(理论版)
确定性等量财富数额
楼主
jcinta32
2185
1
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2017-09-26
《金融理论与公司政策》第四版,托马斯·科普兰等著,这本书里第47-48页的一个例子。
一位风险厌恶者有10美元,有10%的概率获得10美元,90%概率获得100美元
财富的期望值为101美元,确定性等量财富数额为92.76美元。
确定性等量财富为什么是92.76啊,这是怎么算出来的呢?
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全部回复
沙发
路不往
2018-11-17 14:47:42
E[U(w)]=10%*U(20)+90%*U(110)=0.1*ln(20)+0.9*ln(110)=ln(x)
x=92.76
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