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6539 11
2017-11-07
写论文时需要计算高管薪酬股价敏感性,公式打算采用J&M(2012)的模型,PPS=(NStock×1+Noption×Delta)×0.01×S
(其中Nstock表示高管持股数Nopiton表示高管持有的股票期权和往年获得但尚未行权的期权数量,S表示公司年末股价,Delta表示期权的Delta值
请教各位大神,数据应该从万德或者国泰安数据库哪个版块查找?


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2017-11-7 22:08:19
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不知道这个目录下有没有你要的
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2019-12-25 10:43:14
同求,请问楼主知道了吗?
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2019-12-25 12:15:44
同问,请问这个指标里面的Delta 怎么弄出来的啊
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2019-12-30 00:01:11
西北wolves 发表于 2019-12-25 10:43
同求,请问楼主知道了吗?
您好,请问您现在知道怎么算了吗
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2020-1-5 09:31:28
这个可能没有现成数据库有这个数据(也可能只是我目光狭隘,没发现而已,有发现的告诉我一声,感谢),但我们可以手动算,参考文章:
Core, J., and W. Guay. 1999. The use of equity grants to manage optimal equity incentive levels. Journal of Accounting and Economics 28 (2): 151–184.
最后我再附一张图,是从文章里面截取下来的,大意就是:delta是根据BS期权定价公式对价格求偏导算出来的,这篇文章已经算出结果了,就是e^(-dT)*N(Z),我们只需要把数据找出来填上去就好了。
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