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2017-12-02

每个公司(kpermno),每月股票收益率(mret)已知,但fiscal year end(fyrc)不同,想要求年度收益率。

问题:如何按照fiscal year end(fyrc)调整年份?想要计算annual stock return的年份end为:fiscal year end结束后推4个月。

如,1982年fiscal year end是12月,1982年5月到1983年4月都算作1982;而1982年4月及其以前为1981年、1983年5月及其以后为1983年。

若可以得到annual stock return的年份(year),则annual return(R)可以如下计算:

genx= mret+1

egenprodx = prod( x ), by( kypermno year )

genR=prodx-1


数据如图

求助.PNG


Thanks♪(・ω・)ノ


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2017-12-3 14:01:54
自己支持一下~~
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