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2059 1
2009-11-11
连老师,请问带有滞后一阶解释变量的面板数据模型还可以进行Hansen的门限回归吗?
例如,ln(1+y)=a+blnx(-1)+cln[1-x(-1)]+e这样模型可否做
                  
                 ln(1+y)=a+{b1lnx(-1)+c1ln[1-x(-1)]}I[x(-1)<gama]+{b2lnx(-1)+c2ln[1-x(-1)]}I[x(-1)>gama]+e
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2009-11-12 08:33:04
Hansen(1999) 模型要求所有解释变量外生,只要满足这个条件即可。
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