【号主本人80尾、90头，曾经在北京吸过四年霾，专业的选择曾经无数次徘徊于兴趣与工作之间，曾经一心只为出国而熬夜背红宝书，曾经见识过国外三年的月亮并不比中国圆，曾经感受过几年国外对冲基金所谓的“高大上“，回国也已经混迹过券商三板、银行债圈。2017年终于实现了与家人和父母的团聚。】

量化投资其实就是定量投资，是通过分析一定的数据，在有合理逻辑的支撑下，运用某种策略所进行的具有胜率优势的投资。

一.数据
量化投资并不一定需要海量的数据。有些量化策略，比如可转债转股套利，只需要通过可转债价格、正股股价、转股价、转债面值等数据算出转股溢价率（集思录等网站支持实时显示溢价率），即可以进行套利。而有些量化策略，比如高送转策略（虽然实质上高送转对提升公司价值没有任何意义，但几乎每年11月到次年3月都有一些公司因为高比例的送股、转股而受到投资者的追捧，股价相对指数有明显的涨幅），就需要通过每股资本公积、股本等关键字从大量股票中筛选出当年更有可能实施高送转的股票作为组合。

二.逻辑
量化投资要合乎逻辑。量化投资有时候是看到某些现象，然后去分析数据来得出结论。但这个结论能不能形成一个有效的策略，得看这个结论合不合乎逻辑。举个例子，2005年以来，我们都会觉得A股的小盘股走势远比大盘股好，然后我们去分析数据，结论也确实如此。但如果根据这个结论，形成一个策略：任何时候都做多中证500，做空上证50。我想运用这个策略的人有可能最终会死的比较惨，因为这个策略不合乎逻辑。2005年到现在，小盘股和大盘股业绩增长差别并不大，然后一开始小盘股和大盘股的估值差距远比现在小的多，后来随着人们估值偏好的改变，估值差越拉越大，才导致小盘股走势远比大盘股好。如果未来估值差不断缩小，一直做多中证500，做空上证50的策略是会出现严重亏损的。

三.策略
量化投资要讲究一定的策略。建什么仓位，建多少仓位，什么时候建仓，什么时候平仓，都要按既定的策略严格执行。

四.胜率
量化投资几乎没有100%胜率的策略，即便看似最简单最安全的期现套利，也有可能出现因为升水不断扩大导致期指端爆仓进而策略失败的风险。但理论上只要某个策略盈利的概率大于50%，那么在控制该策略合适仓位（依据凯利公式）的情况下，坚持执行该策略，长期赚钱的概率几乎是100%。




十大经典日内程序化交易的模型思路

1.区间突破

波动区间突破交易，根据昨天波动幅度的一定百分比，来触发当日的突破性交易。如果昨天的波动幅度是异常的，应该对该波动幅度进行必要的调整，以保证其合理性。

主要特点：

日内交易策略；

区间突破基于昨日振幅与今日开盘价的关系；

昨日振幅＝昨日最高价－昨日最低价；

上轨＝今日收盘价+N*昨日振幅；

下轨＝今日收盘价－N*昨日振幅；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。


2.菲阿里四价

昨天高点、昨天低点、昨日收盘价、今天开盘价，可并称为菲阿里四价。它由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易参照系。此外，因菲阿里主观心智交易的模式，决定了其在实际交易中还大量结合并运用了“阻溢线”的方式，即阻力线、支撑线。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

菲阿里四价指昨日高点、昨日低点、昨日收盘、今日开盘；

上轨＝昨日高点；

下轨＝昨日低点；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。


3.空中花园

开盘突破，是最快的一种入场方式。当然出错的概率也最高。开盘第一根K线是收阳还是收阴，是判断日内趋势可能运动方向的标准。在当天开盘高开或低开时更有效。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

空中花园在当天高开或低开时使用，即当开盘价>=昨天收盘价*1.01或开盘价<=昨天收盘价*0.99时；

上轨＝第一根K线的最高价；

下轨＝第一根K线的最低价；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

实际上是一种

当天大幅高开（>1%），搏高开低走；反之亦然。


4.横盘突破

较易于实现量化的形态突破，有分形、窄幅横盘突破、各种K线组合、双底双顶、缠论三买三卖；较难于实现量化的形态突破，有趋势线、圆弧顶底、旗形、菱形、三角形等各种经典技术分析形态，趋势之后是盘整，盘整之后是趋势。横盘突破的交易策略，充分体现了波动性循环的价格波动规律。我们需要做的事情就是，合理量化盘整的定义，比如周期跨度、波动的幅度。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

横盘突破在过去30根K线的高低点围绕中轴上下0.5%的范围内波动时；

上轨＝过去30根K线的最高价；

下轨＝过去30根K线的最低价；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。

5.转向交易


相对而言，基于固定点位的突破，可能受制于品种价格区域的变化而变迁；而其于固定百分比幅度的突破，则较少受到类似的困扰，除非该品种的波动性水平发生巨变。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

转向交易基于今日开盘价；

上轨＝今日开盘价+今日开盘价*0.01；

下轨＝今日开盘价－今日开盘价*0.01；

当价格突破上轨，买入开仓；

当价格跌穿下轨，卖出开仓。


6.HANS123

作为外汇市场上广为流行的一种突破交易策略，HANS123以其简洁的开盘后N根K线的高低点突破，作为交易信号触发的评判标准。这也是一种入场较早的交易模式，配合价格包络带、时间确认、波动幅度等过滤技术，或可提高其胜算。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；
HANS123在开盘30分钟后准备入场；
上轨＝开盘后30分钟高点；
下轨＝开盘后30分钟低点；
当价格突破上轨，买入开仓；
当价格跌穿下轨，卖出开仓。

7.日均ATR突破

我们有理由相信，当一定幅度的ATR波动性幅度已经发生，我们更愿意去赌日内波动方向朝着这个已经完成一定ATR幅度的方向继续发展，比较的基准，可以是开盘价，也可以是日内已经创下的新高、新低记录位置。
可以算过去10天内的ATR,

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；
日均ATR突破基于今日开盘价与过去N个交易日平均ATR的关系；
上轨＝今日开盘价+N个交易日平均ATR*M；
下轨＝今日开盘价－N个交易日平均ATR*M；
当价格突破上轨，买入开仓；
当价格跌穿下轨，卖出开仓。

8.ORB突破

ORB突破交易最早于1988年由美国基金经理托比提出。他通过衡量开盘价与最高价、最低价距离的较小者，为失败突破幅度，后市一旦超过这个幅度，便认为是真正的突破。在实际应用中，早盘的突破、窄幅波动后的突破，可作为有效的过滤条件。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；
ORB失败突破基于过去N个交易日ORB指标；
上轨＝今日开盘价+N天ORB*M；
下轨＝今日开盘价－N天ORB*M；
当价格突破上轨，买入开仓；
当价格跌穿下轨，卖出开仓。
过去失败的次数多，下一次成功的概率就比较高。

9.分时均价突破

分时均价黄线因其广泛出现于各种交易软件的分时均价趋势图中，因而，就交易策略的自我实现语言而论，它的地位格外突出醒目。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；
分时均价黄线基于今日分时图均价；
上轨＝当日分时均价黄线；
下轨＝当日分时均价黄线；
当价格突破上轨，买入开仓；
当价格跌穿下轨，卖出开仓。

10.日内ATR波动性突破

侧重于短期市场波动率的变化评估。波动性突破，在一定程度上具备适应市场的能力，在实际应用中适应不同市场环境的能力更强。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；
日内ATR突破基于当根K线开盘价与过去N个周期的ATR；
上轨＝当根K线开盘价+N周期ATR*M；
下轨＝当根K线开盘价－N周期ATR*M；
当价格突破上轨，买入开仓；
当价格跌穿下轨，卖出开仓。