如题。
看到论坛很多学友使用ivreg2时，都会报告Weak identification test (Cragg-Donald Wald F statistic)等结果。

我使用ivreg2 回归结果中只报告了 Hansen J statistic 的结果。

求问如何知道回归中的工具变量是否有效？ 感谢各位大神指点！


代码如下：
ivreg2 roe (fds= l.fds lfn ) $z yr*, first r

回归结果如下：

First-stage regressions
-----------------------
Warning: collinearities detected among instruments
1st stage tests of excluded exogenous variables may be incorrect

First-stage regression of fds:

      Source |       SS           df       MS      Number of obs   =       798
-------------+----------------------------------   F(16, 781)      =   1077.40
       Model |  2771.17492        16  173.198433   Prob > F        =    0.0000
    Residual |   125.55047       781  .160756044   R-squared       =    0.9567
-------------+----------------------------------   Adj R-squared   =    0.9558
       Total |  2896.72539       797  3.63453625   Root MSE        =    .40094

------------------------------------------------------------------------------
         fds |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
         ipr |  -.7784742    .123837    -6.29   0.000    -1.021567   -.5353815
        cash |  -.0937093   .1848735    -0.51   0.612    -.4566171    .2691985
        inta |   .0729728   .3384978     0.22   0.829    -.5915005    .7374461
         inv |   -.219052   .2984387    -0.73   0.463    -.8048889    .3667849
         lev |    .088286   .0721323     1.22   0.221    -.0533102    .2298822
        size |   .0150404   .0175326     0.86   0.391    -.0193762     .049457
         age |  -.0413863   .0294579    -1.40   0.160    -.0992123    .0164398
   ownership |  -.0153685   .0380713    -0.40   0.687    -.0901028    .0593658
         yr1 |          0  (omitted)
         yr2 |   .4988312   .0766778     6.51   0.000     .3483123    .6493502
         yr4 |  -.3122429   .0684479    -4.56   0.000    -.4466066   -.1778791
         yr5 |  -.0320953   .0657231    -0.49   0.625    -.1611101    .0969195
         yr6 |  -.1230321   .0644031    -1.91   0.056    -.2494557    .0033916
         yr7 |   .6540823   .0651506    10.04   0.000     .5261913    .7819734
         yr8 |    .401018   .0698746     5.74   0.000     .2638537    .5381824
             |
         fds |
         L1. |   .9612215   .0097947    98.14   0.000     .9419944    .9804485
             |
         lfn |   .1294921   .0210508     6.15   0.000     .0881692    .1708151
       _cons |  -.3833881   .3569935    -1.07   0.283    -1.084169    .3173924
------------------------------------------------------------------------------
Partial R-squared of excluded instruments:   0.9423
Test of excluded instruments:
  F(  2,   781) =  6377.56
  Prob > F      =   0.0000

Summary results for first-stage regressions:

                Shea
Variable      Partial R2      Partial R2       F(  2,   781)    P-value
fds             0.9423          0.9423           6377.56         0.0000





IV (2SLS) regression with robust standard errors
------------------------------------------------

                                                      Number of obs =      798
                                                      F( 15,   781) =     9.56
                                                      Prob > F      =   0.0000
Total (centered) SS     =  6.939967727                Centered R2   =   0.2355
Total (uncentered) SS   =  13.64917262                Uncentered R2 =   0.6113
Residual SS             =  5.305642002                Root MSE      =     .082

------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
         roe |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
         fds |   .0050063   .0015065     3.32   0.001     .0020537    .0079589
         ipr |   .0697356    .024771     2.82   0.005     .0211854    .1182858
        cash |   .3218028   .0404903     7.95   0.000     .2424433    .4011624
        inta |  -.3404941   .1222533    -2.79   0.005    -.5801062   -.1008821
         inv |  -.0265555    .067374    -0.39   0.693    -.1586062    .1054952
         lev |  -.0383824   .0291256    -1.32   0.188    -.0954676    .0187028
        size |   .0298174   .0049024     6.08   0.000     .0202089    .0394258
         age |  -.0037206    .006417    -0.58   0.562    -.0162977    .0088565
   ownership |  -.0165756   .0084315    -1.97   0.049     -.033101   -.0000501
         yr1 |          0  (omitted)
         yr2 |  -.0088435   .0231836    -0.38   0.703    -.0542825    .0365954
         yr4 |  -.0067761   .0169465    -0.40   0.689    -.0399906    .0264384
         yr5 |  -.0289826   .0163743    -1.77   0.077    -.0610756    .0031105
         yr6 |  -.0302858   .0151743    -2.00   0.046    -.0600268   -.0005448
         yr7 |  -.0355642   .0153144    -2.32   0.020    -.0655798   -.0055486
         yr8 |  -.0583836   .0167517    -3.49   0.000    -.0912162   -.0255509
       _cons |  -.5007741   .0970583    -5.16   0.000    -.6910049   -.3105432
------------------------------------------------------------------------------
Hansen J statistic (overidentification test of all instruments):         1.618
                                                   Chi-sq(1) P-val =   0.20344
------------------------------------------------------------------------------
Collinearities detected among instruments: 1 instrument(s) dropped
Instrumented:  fds
Instruments:   ipr cash inta inv lev size age ownership yr1 yr2 yr4 yr5 yr6 yr7
               yr8 L.fds lfn
------------------------------------------------------------------------------

.
end of do-file

.